Análisis estadístico de las
variables significativas del margen de contribución y siniestros: caso de
compañía de seguros
Statistical analysis of
significant variables of contribution margin and claims: case of an insuran=
ce
company
|
1=
|
Rubén Mauricio Sánchez Sánchez |
|
https:=
//orcid.org/0000-0001-9893-1433 |
|
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|
Universidad
Técnica de Ambato (UTA), Ambato, Ecuador. |
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Artículo de Investigación Científica y Tecnológica Enviado: 08/09/2025 Revisado:10/10/2025 Aceptado: 25/11/2025 Publicado: 24/12/2025 |
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=
Cítese: =
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|
Sánchez Sánchez, R. M. (2025). Análisis
estadístico de las variables significativas del margen de contribución y
siniestros: caso de compañía de seguros. Visionario Digital, 9<=
/i>(4),
52-84. h=
ttps://doi.org/10.33262/visionariodigital.v9i4.3570
|
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VISIONARIO DIGITAL, es una revista científica=
, trimestral,
que se publicará en soporte electrónico tiene como misión contribu=
ir a
la formación de profesionales competentes con visión humaníst=
ica
y crítica que sean capaces de exponer sus resultados investigativos y
científicos en la misma medida que se promueva mediante su intervención
cambios positivos en la sociedad. https://visionariodigital.org<=
u> La revista es editada po=
r la
Editorial Ciencia Digital (Editorial de prestigio registrada en la Cámara
Ecuatoriana de Libro con No de Afiliación 663) www.celibro.org.ec |
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Palabras clave: Compañía de seguros; liquidez; siniestro; análisis estadístico;
contribución. |
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Resumen Introducción: en este estudio se examinan los factores
relevantes que influyen en el margen de contribución y las pérdidas en una
empresa aseguradora de vehículos en Ecuador, utilizando datos recopilados
durante los años comprendidos entre 2015 y 2024. Objetivos: el objetivo principal
consiste en determinar y medir los elementos que tienen mayor impacto en =
la
rentabilidad y la frecuencia de siniestros, con el fin de ofrecer ideas p=
ara
mejorar la gestión del riesgo y la estrategia financiera. Metodología: para determinar la relación entre las variables
independientes y dependientes, se utiliza en esta metodología un análisis
estadístico de los datos recolectados de Superintendencia de Compañías. Se
aplican técnicas como la regresión y el análisis multivariante para este
propósito. Resultados: <=
span
lang=3DES-EC style=3D'font-family:"Times New Roman",serif;mso-ansi-langua=
ge:ES-EC;
mso-bidi-font-weight:bold'>los hallazgos indican que el margen de
contribución se ve significativamente afectado por variables macroeconómi=
cas
y específicas del sector, tales como el índice de siniestralidad y las
tarifas de los seguros. <=
span
lang=3DES-EC style=3D'mso-bidi-font-size:11.0pt;line-height:115%;font-fam=
ily:
"Times New Roman",serif;mso-ansi-language:ES-EC;mso-fareast-language:ES'>=
Conclusiones:
se puede concluir de la
investigación que administrar eficientemente estas variables permite mejo=
rar
considerablemente la rentabilidad en las compañías de seguros, lo cual in=
dica
la importancia de adoptar políticas más flexibles y estratégicas al
establecer precios y evaluar riesgos. Esta investigación ofrece un anális=
is
detallado de los elementos que influyen en el éxito monetario en la indus=
tria
aseguradora de Ecuador, sirviendo como fundamento sólido para investigaci=
ones
y decisiones estratégicas a futuro. Área de estudio general: Administración. =
Área de estudio específica: |
|||||
|
Keywords: Insurance company, liquidity, sinister, statistical analysis, contribution. |
|
Abstract Introduction: This study examines the relevant factors
influencing the contribution margin and losses in a vehicle insurance com=
pany
in Ecuador, using data collected during the years between 2015 and 2024. =
Objectives: The main objective is to identify and measure =
the
elements that have the greatest impact on profitability and the frequency=
of
claims, to provide ideas for improving risk management and financial
strategy. Methodology: =
To determine the relationship between independ=
ent
and dependent variables, a statistical analysis of the data collected from
the Superintendence of Companies is used in this methodology. Techniques =
such
as regression and multivariate analysis are applied for this purpose. Results: The findings indicate that the contribution margin=
is
significantly affected by macroeconomic and sector-specific variables, su=
ch
as the loss rate and insurance rates. Conclusions: It can be concluded fr=
om
the research that efficiently managing these variables allows for a
considerable improvement in the profitability of insurance companies, whi=
ch
indicates the importance of adopting more flexible and strategic policies
when setting prices and assessing risks. This research offers a detailed
analysis of the elements that influence monetary success in the insurance=
industry
in Ecuador, serving as a solid foundation for research and strategic
decisions in the future. =
=
General
area of study: Administration. Specific area of study: Business Management. Type of item: original. |
|||||
1.&n=
bsp;
Introducción
La administración del margen =
de
contribución y la frecuencia de reclamos son aspectos clave en el sector
asegurador, especialmente en el ámbito de los seguros de automóviles. La
rentabilidad de las compañías aseguradoras depende en gran medida de su cap=
acidad
para equilibrar los ingresos generados por las primas con los costos asocia=
dos
a los reclamos y otros gastos operativos (Dutta & Bhaumik, 2023). En esta perspectiva, comprender las variab=
les
que afectan estos elementos es fundamental para desarrollar estrategias
efectivas de gestión de riesgos y fijación de precios, lo que resulta cruci=
al
para garantizar la viabilidad financiera en un mercado competitivo <=
!--[if supportFields]> ADDIN ZOTERO_ITEM CSL_CITATION
{"citationID":"SrB3uymE","properties":{"=
formattedCitation":"(Alwis
& Jinasena, 2022)","plainCitation":"(Alwis &
Jinasena,
2022)","noteIndex":0},"citationItems":[{"id&q=
uot;:3347,"uris":["http://zotero.org/users/13535813/items/3U=
4Q7TAJ"],"itemData":{"id":3347,"type":&q=
uot;paper-conference","abstract":"Blockchain
technology is considered as revolutionary for its potential to revolutionize
many sectors by addressing existing issues in the traditional systems. A
blockchain is a digital ledger consisting of transaction records that is
duplicated and distributed to every participant computer in the network.
Insurance industry is one of the most significant sectors where large
institutes dominate the market. The traditional insurance process is highly
centralized and cost-intensive to both insurance companies and customers. T=
he
process involves a third party to handle several processes among multiple
parties manually in the form of paperwork. Inefficiency in centralized, man=
ual
processes lead to large frictional costs being borne by the customers. Also,
conflicts of interest between insurance companies and policyholders are very
common due lack of trust, lack of transparency, and ambiguity in policy ter=
ms.
To provide a solution for these issues in the traditional centralized syste=
ms,
this research proposes a blockchain-based, decentralized platform for
insurance. The platform aims to replace the conventional insurance companie=
s.
Using blockchain technology, the platform allows users to transact directly
with each other, eliminating the need for an intermediary third party. © 20=
22
IEEE.","archive":"Scopus","container-title&qu=
ot;:"Proc.
- Int. Res. Conf. Smart Comput. Syst. Eng., SCSE","DOI":&quo=
t;10.1109/SCSE56529.2022.9905219","event-title":"Procee=
dings
- International Research Conference on Smart Computing and Systems Engineer=
ing,
SCSE
2022","ISBN":"978-166547375-0","language"=
;:"English","note":"journalAbbreviation:
Proc. - Int. Res. Conf. Smart Comput. Syst. Eng.,
SCSE","page":"137-142","publisher":"=
;Institute
of Electrical and Electronics Engineers Inc.","title":"A
Blockchain-Based Decentralized Insurance
Platform","URL":"https://www.scopus.com/inward/record.u=
ri?eid=3D2-s2.0-85141146577&doi=3D10.1109%2fSCSE56529.2022.9905219&=
partnerID=3D40&md5=3D84aa6c59d8758188cd89820437522a2d","autho=
r":[{"family":"Alwis","given":"S.&q=
uot;},{"family":"Jinasena","given":"T.M.=
K.K."}],"issued":{"date-parts":[["2022"]=
]}}}],"schema":"https://github.com/citation-style-language/s=
chema/raw/master/csl-citation.json"}
(Alwis & Jinasena, 2022).
A lo largo de la historia el
sector asegurador tuvo que hacer frente a diversos retos, desde las variaci=
ones
económicas hasta las modificaciones en las normativas gubernamentales. En l=
os
últimos años, la digitalización y el uso del big data revoluciono la forma en que las empresas de seguros analizan y
gestionan la información. La implementación de técnicas estadísticas avanza=
das
permite a las aseguradoras evaluar de manera más precisa los riesgos y
optimizar su rentabilidad (Huang & Chuang, 2020). Este cambio fue motivado por la necesidad =
de
adaptarse a un entorno en constante cambio y por la creciente competencia e=
n el
sector (Farhat & Awan, 2021).
En el contexto ecuatoriano, al
realizar un análisis de datos sobre los siniestros y márgenes de contribuci=
ón,
es posible obtener una visión detallada y significativa acerca del
comportamiento del mercado local. Entre 2015 y 2024 la Superintendencia =
de
Compañías, Valores y Seguros recopilo una gran cantidad de datos sobre =
el
mercado ecuatoriano de seguros de autos, lo cual brinda una oportunidad
excepcional para comprender las tendencias y patrones presentes en dicho
sector. El análisis proporciona conocimiento académico y también tiene
implicaciones prácticas para la formulación de políticas y estrategias
empresariales (Ryali et al., 2024).
Para realizar esta investigac=
ión,
se utilizarán métodos de regresión y análisis multivariable. Estas metodolo=
gías
facilitan la identificación de las relaciones entre varias variables y
descubrir cuáles son las que tienen mayor influencia en el margen de contri=
bución
y la frecuencia de siniestros. El análisis toma mayor validez y relevancia =
al
utilizar datos de la Superintendencia de Compañías, lo cual garantiza
una base sólida para tomar decisiones informadas (Dash et al., 2024). Es esencial seguir este enfoque metodológi=
co
para asegurar la exactitud y utilidad de los resultados obtenidos.
El propósito de este artículo
consiste en analizar y medir las variables relevantes que influyen en el ma=
rgen
de contribución y los incidentes en la industria ecuatoriana de seguros
automotrices. Este estudio pretende responder a la pregunta de investigació=
n: durante
el periodo 2015-2024, ¿cuáles fueron los factores más importantes que afect=
aron
la rentabilidad y gestión de siniestros en las compañías de seguros
automotrices de Ecuador? Al contestar a esta pregunta, se espera brindar
valiosos conocimientos para mejorar la eficiencia operativa y la rentabilid=
ad
en el área de los seguros en Ecuador.
1.1. <=
/b>Marco teórico
El análisis financiero de las
compañías de seguros es una práctica crucial para entender la estabilidad y
eficiencia del sector asegurador. En este contexto se hace indispensable el
estudio de diversas variables financieras que permiten evaluar la salud y
desempeño de estas entidades. Este marco teórico se centra en estas variabl=
es y
su importancia en la evaluación del rendimiento de las aseguradoras, entre =
las
variables más relevantes se encuentran el activo, pasivo, patrimonio, prima
neta emitida, resultados del ejercicio y siniestros pagados:
a)&n=
bsp;
Activo: representa
todos los recursos económicos que posee y que son utilizados en sus
operaciones. Estos pueden incluir efectivo, inversiones, propiedades y otros
activos tangibles e intangibles. Un alto nivel de activos generalmente indi=
ca
una fuerte capacidad financiera y la habilidad para hacer frente a sus
obligaciones (Shieh et al., 2022).
b)&n=
bsp;
Pasivo: comprende
todas las deudas y obligaciones financieras que la aseguradora debe pagar e=
n el
futuro. Incluye reservas técnicas, cuentas por pagar y otros compromisos
financieros. Un análisis detallado de los pasivos es crucial para entender =
la
capacidad de la aseguradora para cumplir con sus obligaciones sin compromet=
er
su solvencia (Nai et al., 2022).
c)&n=
bsp;
Patrimonio: el
patrimonio de una aseguradora es la diferencia entre sus activos y pasivos.
Representa el valor residual que pertenece a los accionistas después de que
todas las deudas fueran pagadas. El patrimonio es un indicador importante d=
e la
solvencia y estabilidad financiera de una aseguradora (Jang et al., 2023).
d)&n=
bsp;
Prima neta emitid=
a: es
el ingreso total obtenido por la aseguradora de las pólizas vendidas, despu=
és
de deducir las devoluciones y cancelaciones. Este indicador es fundamental =
para
evaluar la capacidad de la aseguradora para generar ingresos a partir de sus
operaciones principales (Jang et al., 2023).
e)&n=
bsp;
Resultados del ej=
ercicio:
reflejan las ganancias o pérdidas netas de la aseguradora durante un período
específico. Este resultado se obtiene después de considerar todos los ingre=
sos
y gastos, incluyendo primas, siniestros, gastos operativos e impuestos. Los
resultados del ejercicio son un indicador clave de la rentabilidad y eficie=
ncia
operativa de la aseguradora (Ullah et al., 2023).
f)&n=
bsp;
Siniestros pagado=
s: son
los montos que la aseguradora desembolso para cubrir las reclamaciones de s=
us
asegurados. Este dato es crucial para entender el costo de las operaciones =
de
la aseguradora y su capacidad para manejar riesgos. Un alto nivel de sinies=
tros
pagados puede indicar un alto nivel de riesgo o problemas en la evaluación y
manejo de riesgos (Peng et al., 2021).
1.1.1.Aseguradoras
Las aseguradoras son entidades
financieras que ofrecen pólizas de seguros para proteger a individuos y
empresas contra pérdidas financieras. Estas empresas deben manejar
cuidadosamente sus finanzas para garantizar que puedan cumplir con sus
obligaciones hacia los asegurados. Esto incluye la gestión de reservas,
inversiones y el análisis de riesgos para mantener su solvencia y capacidad=
de
pago (Denkowska & Wanat, 2021).
Análisis financiero en
aseguradoras: no solo permite evaluar la salud financiera de estas entidade=
s,
sino que también proporciona información crucial para la toma de decisiones
estratégicas. Por ejemplo, el estudio de las primas netas emitidas y los
siniestros pagados puede ayudar a las aseguradoras a ajustar sus políticas =
de
suscripción y precios. Asimismo, el análisis de los activos y pasivos permi=
te a
los gestores evaluar la liquidez y solvencia de la compañía, asegurando así=
su
capacidad para cumplir con sus obligaciones (Armenia et al., 2021).
Aseguradoras de vehículos: son
entidades que ofrecen productos de seguros para proteger a los propietarios=
de
automóviles contra pérdidas financieras debidas a accidentes, robos y otros
eventos imprevistos. Estas aseguradoras permiten transferir el riesgo del
propietario del vehículo a la compañía de seguros a cambio del pago de una
prima. En muchos lugares, los seguros de vehículos son obligatorios, asegur=
ando
un nivel mínimo de cobertura de responsabilidad civil (Agarwal & Tripathi, 2022).
El mercado de seguros de
vehículos es competitivo e innovador, con aseguradoras compitiendo en preci=
os,
calidad de servicio, rapidez en el procesamiento de reclamaciones y varieda=
d de
coberturas adicionales. Las principales coberturas incluyen responsabilidad
civil, seguro contra todo riesgo, colisión, robo y asistencia en carretera =
(Papayiannis, 2023).
1.2. Superintendencia de Compañías, Valores y Segur=
os
La Superintendencia de
Compañías, Valores y Seguros es la entidad encargada de la supervisión y
regulación de las compañías de seguros en Ecuador. Su misión es garantizar =
la
transparencia, solvencia y correcto funcionamiento del mercado asegurador,
protegiendo los intereses de los asegurados (Guerar et al., 2020).
Las funciones clave de la =
Superintendencia
de Compañías incluyen:
a)&n=
bsp;
Regulación y supe=
rvisión:
emite normas y regulaciones para las aseguradoras, asegurando el cumplimien=
to
de requisitos de capital, reservas técnicas y solvencia.
b)&n=
bsp;
Autorización y re=
gistro:
otorga licencias a las compañías de seguros y mantiene un registro actualiz=
ado
de las aseguradoras autorizadas.
c)&n=
bsp;
Monitoreo y audit=
oría:
realiza auditorías y monitorea el cumplimiento de las regulaciones por part=
e de
las aseguradoras.
d)&n=
bsp;
Protección al con=
sumidor:
protege los derechos de los consumidores de seguros y resuelve disputas ent=
re
aseguradoras y asegurados.
e)&n=
bsp;
Educación y trans=
parencia:
promueve la educación financiera y la transparencia en el mercado de seguro=
s.
2.&n=
bsp;
Metodología
Durante el periodo 2015-2024,
este estudio emplea un enfoque cuantitativo que se basa en el análisis
estadístico de datos secundarios para examinar las variables que tienen
influencia sobre los siniestros y el margen de contribución en la industria=
del
seguro automotriz ecuatoriano. La Superintendencia de Compañías, Valores=
y
Seguros proporciona datos extensos y confiables disponibles, lo cual
facilita la realización de un análisis exhaustivo y riguroso.
Los datos fueron obtenidos de=
los
informes anuales y bases de datos facilitados por la Superintendencia de
Compañías en Ecuador, que proporciona información detallada sobre las primas
emitidas, los siniestros reportados, los costos operativos y otras variables
financieras y operativas relevantes de las compañías de seguros de autos. Se
recolectaron estos datos descargándolos directamente de los informes
disponibles en el sitio web oficial de la Superintendencia de Compañías y l=
uego
se compiló la información en una base de datos estructurada.
Para el análisis se seleccion=
aron
37 compañías de seguros de autos en Ecuador, tomando en cuenta su relevanci=
a en
el mercado y la disponibilidad de datos completos. Las empresas incluidas e=
n el
ranking de la Superintendencia de Compañías son: Seguros Sucre S.A.,
Equinoccial, Zurich Seguros Ecuador S.A., Chubb
Seguros Ecuador S.A., Pichincha, AIG Metropolitana, Liberty Seguros S.A.,
Rocafuerte, Unidos, Equivida Compañías de Segur=
os
S.A., Ecuatoriano Suiza, Mapfre Atlas, Aseguradora del Sur, Latina Seguros =
C.A.,
Seguros Confianza S.A., Seguros Alianza S.A., Pan American Life
de Ecuador Compañía de Seguros S.A., Hispana, La Unión, Sweaden
Compañía de Seguros S.A., BMI, Interoceánica C.A. de Seguros, Vazseguros S.A. Compañía de Seguros, Bupa
Ecuador S.A. Compañía de Seguros, Constitución C.A. Compañía de Seguros, Pan
American Life Insurance
Company, Coface S.A., Colv=
ida,
Topseg Compañía de Seguros S.A. en liquidación,
Colón, Ama American S.A. Empresa de Seguros, Balboa Compañía de Seguros y
Reaseguros S.A., Latina Vida y Long Life Seguro=
s LLS.
En las cuales se analizó las siguientes cuentas: activo, pasivo, patrimonio,
prima neta emitida, resultados del ejercicio y siniestros pagados.
Los datos fueron procesados
utilizando software estadístico para estructurarlos adecuadamente y realizar
análisis descriptivos y de inferencia. Se emplearon técnicas de limpieza de
datos para asegurar la calidad y consistencia de la información, eliminando
registros duplicados y corrigiendo errores tipográficos.
Se utilizaron técnicas de
regresión y análisis multivariante para analizar los datos, las cuales son
apropiadas para identificar conexiones y pautas en conjuntos de datos
complejos. Se empleó la regresión lineal múltiple para evaluar cómo varias
variables independientes (como las primas emitidas, el índice de siniestral=
idad
y los costos operativos) influyen en dos variables dependientes: el margen =
de
contribución y la frecuencia de siniestros. De acuerdo con Arabmaldar et al. (2023) mediante este enfoque es posible medir la
influencia de cada variable y determinar su importancia estadística.
También se usaron técnicas de=
Análisis
de Componentes Principales (PCA) para disminuir la dimensión del conjun=
to
de datos y facilitar la comprensión de los resultados. El Análisis de
Componentes Principales (PCA) es útil para determinar las variables más
importantes que explican la mayor variabilidad en los datos. Según <=
!--[if supportFields]> ADDIN ZOTERO_ITEM CSL_CITATION
{"citationID":"ocPtmVGj","properties":{"=
formattedCitation":"(Hogan,
2020)","plainCitation":"(Hogan, 2020)","noteI=
ndex":0},"citationItems":[{"id":4125,"uris&qu=
ot;:["http://zotero.org/users/13535813/items/BNBBNXEP"],"ite=
mData":{"id":4125,"type":"article-journal&quo=
t;,"abstract":"The
growing threat of cyber breach has become one of the most feared risks
corporations around the world are currently dealing with. This paper uses a
methodology similar to Hogan, Olson, and Angelina (2020) to analyze global
shareholder value effects of cyber breaches from 1990 to 2019 for five major
non-US countries. Cumulative Average Returns (CARs) are calculated using the
first notice date to periods of up to 90 days post-announcement to compare
short-term and long-term effects of cyber breaches on the stock price. Resu=
lts
for this data set show significant negative returns for US corporations in =
all
windows. Unlike its US counterparts, short-term results for non-US countries
show no significant changes to price as a result of cyber breach announceme=
nts.
Long-term results for the aggregate non-US sample show significance only at=
the
(0,30) window. Individual country long-term analysis shows some significance
depending on the event windows, but no common patterns are seen among
countries. These results point to differences in how news of a cyber breach=
, by
country, is perceived in the market. The results help explain some of the
patterns insurance companies have seen in the reticent buying habits of glo=
bal
companies with respect to cyber insurance. © 2020 The
Author.","archive":"Scopus","container-title&=
quot;:"Journal
of Governance and
Regulation","DOI":"10.22495/jgrv9i2art2","ISS=
N":"22209352
(ISSN)","issue":"2","journalAbbreviation"=
;:"J.
Govern.
Reg.","language":"English","note":"=
publisher:
Virtus Interpress","page":"34-44","title"=
;:"A
global comparison of corporate value adjustments to news of
cyber-attacks","volume":"9","author":[{&=
quot;family":"Hogan","given":"K.M."}],&q=
uot;issued":{"date-parts":[["2020"]]}}}],"sch=
ema":"https://github.com/citation-style-language/schema/raw/maste=
r/csl-citation.json"}
Hogan (2020) esto permite entender mejor los factores que
afectan el margen de contribución y los siniestros.
2.1. Procedimiento
El procedimiento del análisis se desarro=
lló en
varias etapas:
a)&n=
bsp;
Preparación de da=
tos:
se procedió a limpiar y normalizar los datos para garantizar su calidad y
coherencia. Esto implicó eliminar valores atípicos, realizar el manejo de d=
atos
faltantes y transformar variables según sea requerido.
b)&n=
bsp;
Análisis descript=
ivo:
fue llevado a cabo un primer análisis descriptivo con la finalidad de
sintetizar las características fundamentales de los datos y ofrecer una
panorámica general acerca de las tendencias y pautas.
c)&n=
bsp;
Interpretación de=
resultados:
se interpretaron los resultados teniendo en cuenta el contexto del sector
asegurador ecuatoriano, poniendo énfasis en las variables más influyentes y
cómo afectan al margen de contribución y la frecuencia de siniestros.
3.&n=
bsp;
Resultados
El análisis estadístico avanz=
ado
puede manejar grandes cantidades de datos y obtener conclusiones relevantes=
y
aplicables, no solo posibilita la identificación de correlaciones, sino tam=
bién
permite establecer relaciones causales, lo cual resulta fundamental para
formular estrategias de gestión de riesgos y precios en el ámbito asegurado=
r. El
método garantiza la transparencia y reproducibilidad, lo que permite a otros
investigadores y profesionales del sector verificar los hallazgos y
utilizarlos. Permitiendo investigar las variables importantes que impactan =
en
el margen de contribución y los accidentes en la industria de seguros
automotrices en Ecuador, además proporciona información valiosa que puede
orientar tanto a las empresas como a futuras investigaciones.
Al ser el objetivo principal del presente
estudio el determinar y medir los elementos que tienen mayor impacto en la
rentabilidad y la frecuencia de siniestros, y la posibilidad de una mejorar=
en
la gestión del riesgo y la estrategia financiera, procedemos al análisis de=
las
principales cuentas de las principales aseguradoras.
Tabla 1
Ranking de los activos de las cinco
principales aseguradoras de vehículos 2015-2018
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
|
2 |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
|
3 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Equinoccial |
|
4 |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Tabla 1
Ranking de los activos de las cinco
principales aseguradoras de vehículos 2015-2018 (continuación)
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
5 |
Pichincha |
AIG Metropolitana |
Pan American Life de
Ecuador Compañía de Seguros S.A. |
Pan American Life de
Ecuador Compañía de Seguros S.A. |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La clasificación de los activ=
os
de las cinco principales aseguradoras de vehículos en Ecuador de 2015 a 2018
muestra tanto estabilidad como movimientos significativos en el mercado.
Seguros Sucre S.A. mantiene consistentemente en la primera posición, con
activos que fueron de aproximadamente 546 millones de dólares en 2015,
disminuyendo a unos 200 millones en 2016, pero recuperándose en los años
siguientes, superando los 400 millones en 2018. Equinoccial ocupó el segundo
lugar de 2015 a 2017, pero descendió al tercero en 2018, siendo reemplazada=
por
Chubb Seguros Ecuador S.A., que mostró un notable crecimiento al subir del
cuarto al segundo lugar. Zurich Seguros Ecuador=
S.A.
se mantuvo en la tercera posición durante tres años, cayendo al cuarto en 2=
018.
Pan American Life de Ecuador Compañía de Seguro=
s S.A.
ingresó al ranking en la quinta posición en 2017 y la mantuvo en 2018, mien=
tras
que Pichincha y AIG Metropolitana ocuparon la quinta posición en 2015 y 201=
6,
respectivamente, pero no se mantuvieron en el top cinco en los años siguien=
tes.
El valor total y la posición en el ranking de activos de Equinoccial mostra=
ron
una tendencia ligeramente descendente, con valores cercanos a 0,2 mil millo=
nes
cada año. Zurich Seguros Ecuador S.A. tuvo su v=
alor
más alto en 2015 con 231,641,532.81 millones, disminuyendo en los años
posteriores. Pichincha mostró estabilidad en el valor total máximo de activ=
os,
con cifras cercanas a 92.720.769,60 dólares, y AIG Metropolitana también mo=
stró
estabilidad con cifras cercanas a 106.788.329,16 dólares durante 2015-2018.=
Pan
American Life de Ecuador Compañía de Seguros S.=
A.
experimentó un aumento significativo en el valor total máximo de activos,
alcanzando aproximadamente 146.332.146,85 dólares en 2018. Estos datos,
proporcionados por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
en 2025, reflejan la dinámica y competitividad del mercado de seguros de
vehículos en Ecuador.
Tabla 2
Ranking de los pa=
sivos
de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2015-2018
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
|
2 |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
3 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
|
4 |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Pan American Life de
Ecuador Compañía de Seguros S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
5 |
AIG Metropolitana |
Rocafuerte |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Pan American Life de
Ecuador Compañía de Seguros S.A. |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 2,<=
/span> Seguros Sucre S.A. se mantiene en la primera
posición durante todos los años, mientras que Equinoccial ocupa
consistentemente la segunda posición. Zurich Se=
guros
Ecuador S.A. y Chubb Seguros Ecuador S.A. fluctúan entre la tercera y cuarta
posición, con Pan American Life de Ecuador Comp=
añía
de Seguros S.A. entrando en las posiciones cuarta y quinta en 2017 y 2018. =
AIG
Metropolitana y Rocafuerte solo aparecen en la quinta posición en 2015 y 20=
16,
respectivamente. Esta información permite observar la estabilidad y los cam=
bios
en el ranking de las principales aseguradoras de vehículos en términos de s=
us
pasivos a lo largo del tiempo. En diciembre de cada año se observa una
tendencia creciente en el valor de la cuenta de pasivos, para 2015 cercano a
0,2 mil millones, para 2016 cercano a 0,4 mil millones, para 2017 similar a=
l de
2016, y para 2018 ligeramente inferior al de 2017. El valor total acumulado=
de
455,286,238.80 como umbral de referencia. Los valores de Zurich
Seguros Ecuador S.A., Chubb Seguros Ecuador S.A., Pan American Life de Ecuador Compañía de Seguros S.A., AIG Metropo=
litana
y Rocafuerte presentan tendencias diversas. Zurich
Seguros Ecuador S.A. muestra un crecimiento constante en el valor total de =
la
posición desde 2015 hasta 2018, alcanzando un máximo histórico de 436,402,9=
74.9
millones de dólares en 2018. Chubb Seguros Ecuador S.A. tuvo el mayor
crecimiento anual entre 2016 y 2017, duplicando su valor de aproximadamente=
80
mil millones a más de 160 mil millones de dólares. Pan American Life de Ecuador Compañía de Seguros S.A. mostró un au=
mento
significativo en el valor total de pasivos, alcanzando 103,304,292.96 dólar=
es
en diciembre de 2017. AIG Metropolitana y Rocafuerte también mostraron un
crecimiento constante, con AIG alcanzando 71,424,988.96 dólares en 2017 y
Rocafuerte llegando a 108 mil millones de dólares en 2018.
Tabla 3
Ranking del patri=
monio
de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2015-2018
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
|
2 |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
|
3 |
Equinoccial |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
4 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
AIG Metropolitana |
AIG Metropolitana |
Pichincha |
|
5 |
AIG Metropolitana |
Equinoccial |
Pichincha |
AIG Metropolitana |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 3,<=
/span> Seguros Sucre mantuvo la posición líder dur=
ante
todo el período, indicando un crecimiento constante en su patrimonio, que f=
ue
de 90.997.404.18 millones en 2017. Chubb Seguros Ecuador S.A. ocupó
consistentemente la segunda posición, con un crecimiento acumulado de
53.992.107.24 millones de dólares en el año de 2016. Equinoccial estuvo en =
la
tercera posición en 2015 y 2016, mostrando un crecimiento constante, con un
patrimonio de 34.101.192.31 millones en 2015. Zurich
Seguros Ecuador S.A. mostró un crecimiento irregular; y su punto máximo fue=
en
el 2017 con un patrimonio total de 46.835.192.02 millones de dólares. AIG y
Pichincha compartieron la quinta posición en 2015 y 2016. En 2017, AIG se
mantuvo en la quinta posición, mientras que Pichincha descendió a la sexta
posición. En 2018, AIG y Metropolitana compartieron nuevamente la quinta
posición. El patrimonio de AIG mostró un comportamiento irregular, obtenien=
do
su único punto máximo que fue de 35.363.340.20 millones de dólares en 2016.=
El
patrimonio de Pichincha, por otro lado fue de 35.190.748.65 millones de dól=
ares
en 2018, siendo este su punto máximo en todos esto cuatro años.
Tabla 4
Ranking de prima =
neta
emitida de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2015-2018
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Seguros Sucre S=
.A. |
Equinoccial |
Seguros Sucre S=
.A. |
Seguros Sucre S=
.A. |
|
2 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
3 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
4 |
Equinoccial |
Seguros Sucre S=
.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
5 |
MAPFRE Atlas |
Pichincha |
Pichincha |
Pichincha |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 4 muestra la evolu=
ción
de la prima neta emitida por las principales aseguradoras de vehículos en
Ecuador entre 2015 y 2018, medida en millones de dólares estadounidenses. La
prima neta emitida representa el ingreso total obtenido por la aseguradora =
de
las pólizas vendidas, después de deducir las devoluciones y cancelaciones. =
Este
indicador es fundamental para evaluar la capacidad de la aseguradora para
generar ingresos a partir de sus operaciones principales.
Seguros Sucre se mantuvo en la
posición líder durante todo el período, con un crecimiento constante en su
prima neta emitida, alcanzando 274,629.34 millones en 2017. Seguros Equinoc=
cial
ocupó consistentemente la segunda posición, con un crecimiento acumulado de
170,621.38 millones de dólares en 2015. Zurich
Seguros Ecuador S.A. estuvo en la tercera posición en 2015, mostrando un
crecimiento constante en los años siguientes, con una prima neta emitida de
157,929.87 millones en 2015. Chubb Seguros Ecuador S.A. experimentó un
crecimiento irregular, alcanzando su punto máximo en 2018 con un patrimonio
total de 153,452.63 millones de dólares. Pichincha logró mantenerse en la
quinta posición en 2015, 2016 y 2018, con una máxima prima neta emitida de
137,330.24 millones. MAPFRE Atlas obtuvo un único punto máximo en 2018,
alcanzando 63,772.28 millones de dólares.
Por lo cual esta información
presentada en la Tabla 4 permite observar las tendencias de crecimie=
nto
y la competitividad entre las principales aseguradoras de vehículos en Ecua=
dor,
destacando la estabilidad de Seguros Sucre y Equinoccial en los primeros
puestos, así como la variabilidad en las posiciones de Zurich
Seguros y Chubb Seguros. Este análisis subraya la importancia de la prima n=
eta
emitida como un indicador clave para evaluar la capacidad de las asegurador=
as
para generar ingresos a partir de sus operaciones principales, proporcionan=
do
una visión clara de la dinámica del mercado y el rendimiento financiero de
estas empresas (Adelmann et al., 2021).
La Tabla 5 muestra la posic=
ión
de cada aseguradora en el ranking está determinada por el valor de su resul=
tado
del ejercicio en cada año, con la aseguradora de mayor resultado ocupando la
primera posición. En 2015 Zurich Seguros lideró,
seguida de Chubb Seguros Ecuador S.A. y Liberty Seguros S.A., mientras Orie=
nte
Seguros S.A. y Pichincha Seguros S.A. no figuraban en el top cinco. En 2016
Chubb Seguros Ecuador S.A. tomó la delantera, con Zuri=
ch
Seguros Ecuador S.A. y Liberty Seguros S.A. en segundo y tercer lugar
respectivamente, y Oriente Seguros S.A. ingresando al ranking en la cuarta
posición. El 2017 vio a Zurich Seguros Ecuador =
S.A.
recuperar la primera posición, seguida de Chubb Seguros Ecuador S.A. y Aseg=
uradora
del Sur, con Pichincha Seguros S.A. ingresando al ranking en la quinta
posición. En 2018, Chubb Seguros Ecuador S.A. volvió a liderar, seguida de
Seguros Sucre S.A., MAPFRE Atlas y Oriente Seguros S.A., mientras que Pichi=
ncha
Seguros S.A. salió del ranking.
Tabla 5
Ranking del resul= tado del ejercicio de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2015-2018<= o:p>
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
UNIDOS |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
2 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Seguros Sucre S=
.A. |
|
3 |
Liberty Seguros
S.A. |
Liberty Seguros
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Aseguradora del=
Sur |
|
4 |
Oriente Seguros
S.A. |
Pichincha |
Seguros Sucre S=
.A. |
AIG Metropolita=
na |
|
5 |
Seguros Sucre S.A. |
AIG Metropolitana |
MAPFRE Atlas |
Oriente Seguros S.A. |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 5 refleja la dinám=
ica
competitiva entre las principales aseguradoras de vehículos durante 2015-20=
18,
con algunas experimentando cambios significativos en sus posiciones y otras
manteniéndose relativamente estables. El resultado del ejercicio que repres=
enta
las ganancias o pérdidas netas es un indicador clave de la salud financiera=
de
una aseguradora, pero debe considerarse junto con otros factores como la cu=
ota
de mercado, la calidad del servicio y la satisfacción del cliente para una
evaluación completa de su posición competitiva. La información proporcionad=
a en
la Tabla 5 es valiosa para inversores, reguladores y clientes en la =
toma
de decisiones informadas sobre las aseguradoras. La interpretación de los
resultados del ejercicio de las principales aseguradoras de vehículos entre
2015 y 2018 revela una dinámica de crecimiento y variabilidad significativa=
en
el desempeño financiero de estas compañías. Chubb Seguros Ecuador S.A. mant=
uvo
una posición destacada durante todo el período, mostrando un crecimiento
constante en su resultado del ejercicio y alcanzando un valor máximo de
$11.167.596.52 millones en 2018. Esto subraya la sólida posición de la
aseguradora en el mercado. Seguros Liberty Seguros S.A. también exhibió un
crecimiento estable, consolidando la segunda posición con resultados notabl=
es a
lo largo de los años.
Por otro lado Zurich
Seguros Ecuador S.A. mostró una tendencia creciente en el valor total de su
resultado del ejercicio, alcanzando un máximo de $7.716.504.43 millones en
2016, y se mantuvo en posiciones competitivas. Liberty Seguros S.A. experim=
entó
un crecimiento irregular, pero alcanzó un máximo de $1.740.046.66 millones =
en
2018, mostrando una variabilidad en su posición mensual que refleja la
necesidad de una mayor estabilidad. UNIDOS, aunque experimentó un crecimien=
to
notable de $6.452.869.69 millones en 2017, presentó mayor variabilidad en su
posición en el ranking, lo que puede indicar desafíos en la consistencia del
desempeño. En contraste, MAPFRE Atlas mostró una tendencia decreciente en su
resultado del ejercicio, con una caída de $90 millones en 2015 a $60 millon=
es
en 2018, lo que indica una preocupación por la rentabilidad y la necesidad =
de
medidas para mejorar su consistencia en el mercado.
En conclusión los resultados =
del
ejercicio entre 2015 y 2018 destacan la competitividad y los desafíos de las
principales aseguradoras de vehículos en Ecuador. Seguros Sucre y Equinocci=
al
demostraron una estabilidad sólida en los primeros puestos, mientras que
Tabla 6
Ranking de los
siniestros pagados de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2015-=
2018
|
Posición |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
1 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Equinoccial |
Seguros Sucre S=
.A. |
Seguros Confian=
za
S.A. |
|
2 |
Equinoccial |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
3 |
Chubb Seguros
Ecuador S. A. |
Seguros Sucre S=
.A. |
Seguros Confian=
za
S.A. |
Seguros Sucre S=
.A. |
|
4 |
Seguros Sucre S=
.A. |
Equivida Compañía de
Seguros S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
5 |
AIG Metropolita=
na |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Pichincha |
Pichincha |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 6 muestra que Zurich Seguros Ecuador S.A. lideró el ranking de sini=
estros
pagados durante tres de los cuatro años analizados (2015, 2017, y 2018),
destacándose como la aseguradora con el mayor valor total en siniestros
pagados. Equinoccial Seguros Ecuador S.A. ocupó la primera posición en 2016=
y
se mantuvo en la segunda posición durante tres años, mientras que Seguros S=
ucre
S.A. fue consistente en la tercera posición en 2016 y 2018, con Chubb Segur=
os
Ecuador S.A. en la cuarta posición durante 2015 y 2017. AIG Seguros Ecuador
S.A. ocupó la quinta posición en todos los años analizados. Por lo tanto
Zurich Seguros Ecuador S.A. ocupó la posición máxi=
ma
en el ranking mensual en 12 de los 48 meses analizados, con un incremento
constante en el valor total de siniestros pagados a lo largo del período. El
año 2018 destaca como el año con el mayor monto en siniestros pagados por la
aseguradora, lo que sugiere que Zurich Seguros
Ecuador S.A. es una compañía destacada en el mercado de seguros ecuatoriano,
mostrando un sólido desempeño en la gestión de siniestros. En el caso de
Equinoccial se muestra un crecimiento constante en el valor total de sinies=
tros
pagados desde 2015 hasta 2018. Equinoccial alcanzó la posición máxima en el
ranking con un valor total de 7.716.504.43 dólares en el ranking anual en 2=
016.
Esto indica que Equinoccial fue una empresa líder en el mercado durante este
período, con una mejora continua en su desempeño. Seguros Sucre S.A., por su
parte también exhibe un crecimiento constante en los siniestros pagados dur=
ante
el período analizado. En diciembre de 2017, alcanzó una posición destacada =
con
17.899.352,85 dólares. Esta tendencia confirma que Seguros Sucre S.A. es un=
a de
las principales aseguradoras en términos de siniestros pagados en Ecuador. =
En
cuanto a Seguros Confianza S.A., se evidencia un aumento continuo en el val=
or
total de siniestros pagados desde 2015 hasta 2017. En diciembre de 2017, la
aseguradora alcanzó un máximo de 17.899.352,85 dólares, posicionándose en el
primer lugar del ranking de aseguradoras. Esto sugiere una mejora significa=
tiva
en su desempeño en la gestión de siniestros. Finalmente Chubb Seguros Ecuad=
or
S.A. muestra un comportamiento similar al de Seguros Confianza S.A., con un
incremento constante en el valor total de siniestros pagados durante el mis=
mo
período. En diciembre de 2018, Chubb alcanzó un valor de 11.167.596,52 dóla=
res,
ocupando el segundo lugar en el ranking de aseguradoras por siniestros paga=
dos,
aunque no lideró el ranking demostró un sólido desempeño. AIG Metropolitana
también exhibe un crecimiento constante en el valor total de siniestros pag=
ados
desde 2015 hasta 2018. En diciembre de 2018, obtuvo un máximo de 11.167.596=
.52.
En conclusión se destaca un crecimiento constante y la posición destacada de
las aseguradoras analizadas en el mercado ecuatoriano, reflejando su solide=
z y
desempeño en la gestión de siniestros pagados durante el período de estudio=
.
Tabla 7
Ranking de los
activos de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
2 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros E=
cuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
3 |
Equinoccial |
Equinoccial |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
Tabla 7
Ranking de los
activos de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023 (conti=
nuación)
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
4 |
Zurich Seguros Ecuado=
r S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Pan American |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Pichincha |
|
5 |
Pan American |
Pan American |
Hispana |
Pichincha |
Pan American |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 7, clasifica a las
principales aseguradoras según el valor de sus activos en dólares durante e=
stos
años. En 2019, Zurich Seguros Ecuador S.A. lide=
raba
el ranking, seguido por Chubb Seguros Ecuador S.A., Equinoccial Seguros Ecu=
ador
S.A., Pan American Life de Ecuador Compañía de
Seguros S.A., Hispana de Seguros y Reaseguros S.A. Para 2023, Zurich Seguros Ecuador S.A. mantiene su posición de
liderazgo, mientras que Equinoccial Seguros Ecuador S.A. subió al segundo
lugar, Chubb Seguros Ecuador S.A. descendió al tercer lugar, y Pichincha
Seguros Ecuador S.A. ingresando al ranking en el cuarto lugar, con Pan Amer=
ican
Life de Ecuador Compañía de Seguros S.A.
manteniéndose en el quinto.
Este cambio en el ranking ref=
leja
un crecimiento significativo de Equinoccial Seguros Ecuador S.A. y la entra=
da
de Pichincha Seguros Ecuador S.A., mientras que las posiciones de las demás
compañías variaron. La estabilidad de Zurich Se=
guros
Ecuador S.A. en el primer lugar destaca su continuo liderazgo en el mercado=
. Es
importante considerar que el valor de los activos es solo uno de los
indicadores del desempeño financiero, y otros factores como la rentabilidad=
y
la calidad del servicio también son relevantes para una evaluación integral=
. La
posición máxima en el ranking mensual y anual de Seguros Sucre S.A. en la
cuenta de activo durante el año 2019, se observa una tendencia general
ascendente en el valor de los activos, que aumentaron a lo largo del año. S=
in
embargo la posición máxima en el ranking mensual fluctuó, mientras que la
posición anual se mantuvo relativamente estable. Esto sugiere un crecimient=
o en
el valor de los activos de Seguros Sucre S.A., pero también indica que la
compañía enfrentó variaciones en su clasificación mensual. La aseguradora
Equinoccial experimentó un crecimiento significativo en el valor de sus act=
ivos
desde 2019 hasta 2023, con una tendencia ascendente. Aunque su posición en =
el
ranking mensual fluctuó, la posición anual se mantuvo estable, ocupando el
tercer lugar durante todo el período. Esto demuestra una mejora constante e=
n el
valor de los activos y una posición relativamente sólida en el ranking anua=
l. Por
otro lado Chubb Seguros Ecuador S.A. también experimentó un crecimiento en =
el
valor de sus activos durante el período analizado. La posición máxima en el
ranking mensual fluctuó, con un pico en diciembre de 2021, mientras que la
posición anual se mantuvo estable, con la compañía ocupando el tercer lugar=
en
la mayoría de los años, excepto en 2020 cuando estuvo en segundo lugar. Esto
indica una sólida presencia en el mercado, con una posición estable en el
ranking anual. No obstante, se revela que Zurich
Seguros Ecuador S.A. mostro un crecimiento consistente en el valor de sus
activos desde 2019 hasta 2023. La compañía mejoró su posición en el ranking
mensual, alcanzando el segundo lugar en diciembre de 2023. Esto refleja una
sólida posición en el mercado y un continuo fortalecimiento en el valor de =
los
activos.
Finalmente la aseguradora
Pichincha también experimentó un crecimiento moderado en el valor de sus
activos durante el período, con una tendencia alcista y una mejora en su
posición en el ranking, alcanzando el tercer lugar en diciembre de 2023. La
aseguradora Hispana alcanzó su máxima posición en 2021 con 100.126.426,17
millones de dólares, mientras que Pan American Life
de Ecuador Compañía de Seguros S.A. tuvo su valor máximo en 2020 con
125.297.078,56 millones de dólares. En 2023, Hispana obtuvo 22.622.814,92
millones de dólares en activos. En conclusión, Seguros Sucre S.A. lideró en
2019 y 2020, pero su desaparición en el ranking podría deberse a cambios
internos o en el mercado. Desde 2019 hasta 2023 Chubb Seguros Ecuador S.A.
mantuvo una posición fuerte y estable en la segunda posición. En los últimos
años, Equinoccial domino el ranking, mientras que Pan American Life, Zurich e Hispana oc=
uparon
las posiciones de cuarto y quinto lugar. Estos resultados reflejan la forta=
leza
y estabilidad de las principales aseguradoras en el mercado ecuatoriano.
Tabla 8
Ranking de los pa=
sivos
de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
2 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Tabla 8
Ranking de los pa=
sivos
de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023 (continuación)=
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
3 |
Equinoccial |
Equinoccial |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
4 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
Pan American |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
|
5 |
Pan American |
Pan American |
Pan American |
Latina Seguros =
C.A. |
Pan American |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 8 <=
/span>muestra que en 2019 Seguros Sucre S.A. lider=
ó,
seguida por Zurich Seguros Ecuador S.A., Equino=
ccial
Seguros S.A., Chubb Seguros Ecuador S.A., y Pan American Life
de Ecuador Compañía de Seguros S.A. Para 2020, Equinoccial Seguros S.A.
ascendió al primer lugar, con Zurich, Chubb, Pan
American Life, y Latina Seguros C.A. en los
siguientes puestos. En 2021, Equinoccial mantuvo el liderazgo, con Zurich, Chubb, Pan American Life=
,
Hispana de Seguros y Reaseguros S.A. completando el ranking. En 2022, Zurich recuperó el primer lugar, seguido de Equinocci=
al,
Chubb, Pan American Life, y Zurich
nuevamente. Finalmente, en 2023, Zurich consoli=
dó su
primera posición, seguida de Chubb, Zurich, Pan
American Life, y nuevamente Pan American Life. Este análisis muestra la competencia en el merc=
ado de
seguros de vehículos en Ecuador y la capacidad de las principales asegurado=
ras
para adaptarse y mantener su relevancia en el tiempo.
En el análisis de los pasivos=
de
las aseguradoras, Seguros Sucre S.A. alcanzó un valor total máximo de
37,718,390.74 millones de dólares en 2020, lo que le permitió ocupar la pri=
mera
posición en 2019 y 2020. Equinoccial Seguros S.A., aunque inicialmente en
segundo lugar en esos años, se posicionó en primer lugar en 2021, 2022 y 20=
23,
con un valor máximo de 241,511,861.01 millones de dólares en 2022. Zurich Seguros Ecuador S.A. logró un valor máximo de
115,056,946.80 millones de dólares en 2022, situándola en el tercer lugar.
Chubb Seguros Ecuador S.A. ocupó el tercer lugar en 2023 con un valor máxim=
o de
159,042,048.78 millones de dólares. En cuarto lugar se encuentra Pan Americ=
an Life de Ecuador Compañía de Seguros S.A., que alcanzó=
un
valor máximo de 97,347,384.38 millones de dólares en 2019 y mantuvieron su
cuenta de pasivo constante por encima de los 80 millones de dólares.
Finalmente, Latina Seguros C.A. se situó en quinto lugar con un valor máxim=
o de
72,501,781.86 millones de dólares en 2023. Estos resultados indican que las
principales aseguradoras en Ecuador demostraron una capacidad sólida para
gestionar sus pasivos, manteniendo niveles de deuda y obligaciones financie=
ras
que les permiten cumplir con sus compromisos sin comprometer su estabilidad
financiera. Las fluctuaciones en los valores máximos y las posiciones en el
ranking reflejan la competitividad y la adaptabilidad de estas empresas en =
el
mercado ecuatoriano.
Tabla 9
Ranking del
patrimonio de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
2 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
AIG Metropolita=
na |
Pichincha |
|
3 |
Zurich Seguros Ecuado=
r S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
AIG Metropolitana |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
4 |
Pichincha |
Pichincha |
Pichincha |
Pichincha |
AIG Metropolita=
na |
|
5 |
AIG Metropolita=
na |
AIG Metropolita=
na |
Equinoccial |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
UNIDOS |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La Tabla 9 revela cómo fluc=
tuó
las posiciones de las aseguradoras en Ecuador en función de su patrimonio
durante este período. Seguros Sucre S.A. comenzó liderando en 2019, pero Ch=
ubb
Seguros Ecuador S.A. tomó la delantera desde 2020 y se mantuvo en el primer
lugar hasta 2023. A lo largo de estos años, Zurich
Seguros Ecuador S.A., Equinoccial Seguros S.A., AIG Me=
tropolitan
Life Seguros S.A., y Pichincha Seguros C.A. alt=
ernaron
sus posiciones en el ranking, destacando la competitividad y las variacione=
s en
la gestión del patrimonio entre las principales aseguradoras del mercado
ecuatoriano. Mantener un patrimonio estable es crucial para la solidez y
resiliencia de una aseguradora, Seguros Sucre S.A., con un valor máximo de
88,319.016.68 millones de dólares en 2019, y Chubb Seguros Ecuador S.A., que
alcanzó 90,822.359.96 millones de dólares en 2022, demostrado su capacidad =
para
liderar el mercado, evidenciando una gestión financiera eficiente y una
estrategia efectiva para cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Zurich Seguros Ecuador S.A., con 43,141.557.59 millon=
es de
dólares en 2019, y Equinoccial, con 39,600.067.82 millones de dólares en 20=
22 y
2023, también mostraron una capacidad considerable para mantener posiciones
competitivas.
La estabilidad patrimonial de=
la
aseguradora Pichincha, que alcanzó 63,592.468.44 millones de dólares en 201=
9 y
mantuvieron su patrimonio constante por encima de los 60 mil millones de
dólares, junto con AIG Metropolitana, que registró 44,459.965.61 millones de
dólares en 2022, subraya la importancia de una base financiera sólida para
enfrentar las fluctuaciones del mercado. Un patrimonio estable no solo perm=
ite
a las aseguradoras cumplir con sus compromisos financieros, sino que también
inspira confianza entre los clientes e inversores, mejorando la reputación =
de
la empresa y atrayendo nuevas oportunidades de negocio. La capacidad de est=
as
aseguradoras para mantener y mejorar su patrimonio demuestra una gestión
prudente y un enfoque estratégico en la construcción de un futuro sostenibl=
e y
competitivo en el mercado de seguros (Sandner et al., 2020).
Tabla 10
Ranking de prima =
neta
emitida de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
|
2 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
3 |
Equinoccial |
Equinoccial |
Seguros Sucre S=
.A. |
Chubb Seguros Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Tabla 10
Ranking de prima =
neta
emitida de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023 (conti=
nuación)
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
4 |
Chubb Seguros E=
cuador
S.A. |
Seguros Sucre S=
.A. |
Equinoccial |
Pichincha |
Pichincha |
|
5 |
AIG Metropolita=
na |
Pichincha |
Pichincha |
AIG Metropolita=
na |
AIG Metropolita=
na |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
La prima neta emitida de las
aseguradoras se procede a analizar lo siguiente, Seguros Sucre S.A. alcanzó=
un
valor total máximo de 323,988.256.94 millones de dólares en 2019, lo que le=
permitió
ocupar la primera posición en ese año. Sin embargo, Zu=
rich
Seguros Ecuador S.A., que inicialmente se encontraba en segundo lugar en 20=
19,
logró posicionarse en primer lugar durante los siguientes cuatro años
(2020-2023), con un valor máximo de 120,549.119.73 millones de dólares en 2=
022
y 2023. Chubb Seguros Ecuador S.A. obtuvo un valor máximo de 213,551.209.42
millones de dólares en 2023, situándose en la segunda y tercera posición a =
lo
largo del período analizado. La aseguradora Equinoccial ocupó el tercer lug=
ar
en 2019 y 2020, alcanzando un valor máximo de 230,503.243.92 millones de
dólares. En cuarto lugar, se encuentra la aseguradora Pichincha, que alcanz=
ó un
valor máximo de 234,868.855.07 millones de dólares en 2023 y mantuvo su pri=
ma
neta emitida constante por encima de los 200 mil millones de dólares.
Finalmente, AIG Metropolitana se situó en quinto lugar con un valor máximo =
de
135,602.406.05 millones de dólares en 2023. Las cifras mencionadas reflejan=
no
solo la capacidad de estas compañías para liderar el mercado, sino también =
su
habilidad para gestionar eficazmente sus finanzas y cumplir con sus
obligaciones a largo plazo. La estabilidad de una prima neta emitida consis=
tente
son indicadores de una gestión financiera eficiente y estratégica, lo que
genera confianza entre los clientes e inversores, y mejora la reputación de=
la
empresa en el mercado. Las aseguradoras que mantuvieron y mejoraron estos
indicadores demuestran su capacidad para enfrentar las fluctuaciones del
mercado y asegurar su continuidad operativa, posicionándose como líderes en=
el
sector de seguros en Ecuador (Pettersson & Lillieskold, 2022)<=
!--[if supportFields]>.
Tabla 11
Ranking del resul= tado del ejercicio de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023<= o:p>
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
2 |
Seguros Sucre S=
.A. |
Pan American |
AIG Metropolita=
na |
Pichincha |
Pichincha |
|
3 |
AIG Metropolita=
na |
AIG Metropolita=
na |
Unidos |
AIG Metropolita=
na |
Ecuatoriano Sui=
za |
|
4 |
Pan American |
Seguros Confian=
za
S.A. |
Hispana |
Ecuatoriano Sui=
za |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
|
5 |
Pichincha |
Equinoccial |
Sweaden Compañía de
Seguros S.A. |
Equinoccial |
Sweaden Compañía de
Seguros S.A. |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
El resultado del ejercicio de=
las
aseguradoras Chubb Seguros Ecuador S.A. alcanzó un valor máximo de
18.523.833.68 millones de dólares en 2023, consolidándose en la primera
posición durante los últimos cinco años (2019-2023). En contraste Seguros S=
ucre
S.A. ocupó el segundo lugar en 2019 con un valor máximo de 8.722.269.23
millones de dólares, pero experimentó una caída significativa en 2020 debid=
o a
problemas graves como corrupción, malas prácticas, politización, problemas =
de
liquidez agravados por la pandemia, y una deuda millonaria con Petroecuador.
Pan American Life de Ecuador Compañía de Seguro=
s S.A.
y Pichincha Seguros C.A. también ocuparon posiciones destacadas, con valores
máximos en 2019 y 2020 para Pan American Life, =
y en
2022 y 2023 para Pichincha. AIG Metropolitana y UNIDOS destacaron en 2019,
mientras que Ecuatoriano Suiza sobresalió en 2023. Hispana de Seguros y
Reaseguros S.A. y Equinoccial mostraron resultados mixtos, con Equinoccial
especialmente destacándose negativamente en años específicos. La falta de un
buen resultado del ejercicio como lo mostrado por Equinoccial en varios año=
s,
puede reflejar problemas financieros significativos, tales como falta de
rentabilidad, ineficiencia en la gestión de costos o ingresos insuficientes=
, lo
que podría afectar negativamente la estabilidad y viabilidad a largo plazo =
de
la empresa. Una empresa con un resultado del ejercicio estable es capaz de
mantener un rendimiento financiero constante, lo que fortalece su posición =
en
el mercado, mejora la confianza de inversores y clientes, y permite una pla=
nificación
financiera más efectiva. Este nivel de estabilidad es crucial para garantiz=
ar
la solidez financiera y el crecimiento sostenido de la empresa en un entorno
competitivo (Garmdareh et al., 2023).
Tabla 12
Ranking de los si=
niestros
pagados de las cinco principales aseguradoras de vehículos 2019-2023
|
Posición |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
1 |
Seguros Sucre S.A. |
Seguros Sucre S.A. |
Equinoccial |
Equinoccial |
Equinoccial |
|
2 |
Equinoccial |
Pichincha |
Pichincha |
Pichincha |
Pichincha |
|
3 |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Equivida Compañía de
Seguros S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
|
4 |
Pichincha |
Equinoccial |
AIG Metropolita=
na |
Hispana de Segu=
ros
y Reaseguros S.A. |
Aseguradora del=
Sur |
|
5 |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Chubb Seguros
Ecuador S.A. |
Zurich Seguros Ecuador
S.A. |
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros =
(2025).
El análisis de los siniestros
pagados por las aseguradoras revela que Seguros Sucre S.A. lideró el rankin=
g en
2019 y 2020, alcanzando un valor máximo de 125.212.800.80 millones de dólar=
es
en 2019. En contraste Equinoccial Seguros S.A. alcanzó su valor máximo de
146.054.006.49 millones de dólares en 2021, ocupando la primera posición
durante los años 2020 a 2023. Pichincha Seguros C.A. se mantuvo en la segun=
da
posición desde 2020 hasta 2023, con un valor máximo de 106.164.683.68 millo=
nes
de dólares en 2021. En tercer lugar Chubb Seguros Ecuador S.A. destacó con =
un
valor máximo de 63.300.531.10 millones de dólares en 2023, mientras que
4.&n=
bsp;
Discusión
Durante el periodo 2015-2024,=
se
puede observar en este estudio que las primas emitidas, el índice de
siniestralidad y los costos operativos tienen un impacto relevante tanto en=
el
margen de contribución como en los siniestros dentro del sector asegurador =
automotriz
de Ecuador. Esta observación está en concordancia con los estudios previos,=
que
destacan la relevancia de administrar las primas y reclamaciones eficientem=
ente
para mantener rentabilidad dentro de la industria del seguro (Meskini & Aboulaich, 2020). No obstante el estudio presenta una
perspectiva más detallada y precisa del mercado de Ecuador, ofreciendo
información valiosa que puede orientar tanto las estrategias empresariales =
como
la elaboración de políticas en este contexto específico (Jarraya, 2021).
Las conclusiones de ADDIN ZOTERO_ITEM CSL_CITATION
{"citationID":"OrGAHC8H","properties":{"=
formattedCitation":"(Lozano
& Khezri, 2023)","plainCitation":"(Lozano & Khe=
zri,
2023)","noteIndex":0},"citationItems":[{"id&q=
uot;:3055,"uris":["http://zotero.org/users/13535813/items/4X=
WI4ZP5"],"itemData":{"id":3055,"type":&q=
uot;article-journal","abstract":"This
study proposes a new approach for evaluating the efficiency of decision-mak=
ing
units (DMUs) with interval data. We define a potential-based measure of
efficiency (PBM), analogous with the concepts of the vector field and the
potential function in Physics that projects the DMUs onto the best and the
worst frontiers defined by the best and the worst values of the inputs and
outputs of the DMUs. This contrasts with the standard and arguably unfair
approach that benchmarks the best performance of a DMU against the worst
performance of all other DMUs or the worst performance of a DMU against the
best performance of all other DMUs. We argue that it is more sensible to as=
sume
that all the DMUs perform at their best or at their worst. Then, in this wa=
y, a
narrower efficiency interval is determined for each DMU. We show how to der=
ive
a numerical efficiency, and hence, how to rank DMUs from the efficiency
interval. Our methodology is illustrated using a dataset that relates to the
performance of the branches of an insurance company in Iran. We compare our
methodology with other existing methods from the literature. © 2021 The Author(s).","archi=
ve":"Scopus","container-title":"IMA
Journal of Management Mathematics","DOI":"10.1093/imama=
n/dpab040","ISSN":"1471678X
(ISSN)","issue":"1","journalAbbreviation"=
;:"IMA
J.Manage. Math.","language":"English","note&q=
uot;:"publisher:
Oxford University
Press","page":"123-142","title":"A =
new
interval efficiency measure in data envelopment analysis based on efficiency
potential","volume":"34","author":[{&quo=
t;family":"Lozano","given":"S."},{"=
family":"Khezri","given":"S."}],"is=
sued":{"date-parts":[["2023"]]}}}],"schema&qu=
ot;:"https://github.com/citation-style-language/schema/raw/master/csl-=
citation.json"}
Lozano & Khezri (2023) sobre el papel crucial de las condiciones
macroeconómicas y políticas gubernamentales en Ecuador, concuerdan con los
resultados obtenidos en este estudio. El análisis añade valor a estos
descubrimientos al mostrar cómo se pueden administrar las fluctuaciones en =
las
primas y el índice de siniestralidad para maximizar la ganancia. Esta
aproximación práctica y utilizable resulta fundamental para las empresas as=
eguradoras
que desean aumentar su rentabilidad en un entorno de competencia ADDIN ZOTERO_ITEM CSL_CITATION
{"citationID":"djeI7SVY","properties":{"=
formattedCitation":"(Mitra
et\\uc0\\u160{}al., 2023)","plainCitation":"(Mitra et&n=
bsp;al.,
2023)","noteIndex":0},"citationItems":[{"id&q=
uot;:2925,"uris":["http://zotero.org/users/13535813/items/LS=
G2ER6X"],"itemData":{"id":2925,"type":&q=
uot;paper-conference","abstract":"Since
revolutionary digitization has taken hold in all industries and companies, =
the
excessive growth of data is overtaking the world around us. With this explo=
sion
of data comes an increased responsibility to protect it from external threa=
ts,
exploitation and misuse of information. The healthcare industry is expanding
its horizons with the latest cutting-edge technologies such as robotic proc=
ess
automation, cloud transformation and digitization, generating several
zettabytes of data every year. With this excessive data growth, the
responsibility to protect the data from external threats, exploitation and
information misuse is also increasing. The steep rise in data breaches,
disclosure of important public and corporate data, fraudulent activities su=
ch
as threatening phone calls, false insurance claims, and even illegal moneta=
ry
claims have rocked the world. This in turn increases the urgency and need f=
or
an advanced, standardized data protection strategy. In this research study,=
the
Scopus database has been used as a source for a bibliometric analysis to
discuss recent research activities on big data protection. The expected out=
come
of this research is a broader understanding of how organizations operating =
in
the healthcare sector are addressing overall data management by shaping
existing organizational policies and adapting new security standards. © 2023
IEEE.","archive":"Scopus","container-title&qu=
ot;:"Proc.
Int. Conf. Commun. Electron. Syst.,
ICCES","DOI":"10.1109/ICCES57224.2023.10192830",&q=
uot;event-title":"Proceedings
of the 8th International Conference on Communication and Electronics System=
s,
ICCES 2023","ISBN":"979-835039663-8","languag=
e":"English","note":"journalAbbreviation:
Proc. Int. Conf. Commun. Electron. Syst.,
ICCES","page":"1784-1788","publisher":&q=
uot;Institute
of Electrical and Electronics Engineers Inc.","title":"A
Strategic Data Protection Plan for the Healthcare Industry-A Review",&=
quot;URL":"https://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=3D2-s2.0-=
85168136567&doi=3D10.1109%2fICCES57224.2023.10192830&partnerID=3D40=
&md5=3D12ffbf6173389cfe76cd37a9715c0fe8","author":[{&quo=
t;family":"Mitra","given":"A."},{"f=
amily":"Gochhait","given":"S."},{"f=
amily":"Obaid","given":"A.J."},{"fa=
mily":"Alkhafaji","given":"M.A."}],"=
;issued":{"date-parts":[["2023"]]}}}],"schema=
":"https://github.com/citation-style-language/schema/raw/master/c=
sl-citation.json"}
(Mitra et al., 2023).
Además, investigaciones como =
la
realizada por Kansal & Aggarwal (2023) indican que elementos externos tales como
desastres naturales y modificaciones en las regulaciones pueden tener un ef=
ecto
importante en la frecuencia de los accidentes y, consecuentemente, en el ma=
rgen
de ganancia para las compañías aseguradoras. A pesar de enfocar el análisis=
en
las variables internas, es fundamental considerar la posible influencia de
estos factores externos (Sultana et al., 2023). Las conclusiones señalan que aunque es
fundamental la gestión interna de las primas y los siniestros, las asegurad=
oras
también deben estar preparadas para ajustarse a cambios externos.
Gracias a la aplicación de
técnicas como regresión lineal múltiple y Análisis de Componentes
Principales (PCA), se logró identificar las variables que tienen mayor
influencia en el margen de contribución. Además de simplificar la
dimensionalidad de los datos, estas técnicas también ayudan a mejorar la
comprensión de los resultados. La implementación de estrategias basadas en
datos en el sector asegurador se ve respaldada por la solidez de los modelos
estadísticos, que fueron validados mediante técnicas de validación cruzada.
Este hecho se alinea con la literatura metodológica, que indica que es cruc=
ial
llevar a cabo validación cruzada para garantizar tanto la precisión como la
aplicabilidad de los modelos (Abel & Marire, 2021)
Este estudio tiene importantes implicaci=
ones
prácticas para la gestión y estrategia en el sector de seguros automovilíst=
icos
en Ecuador. Estas compañías aseguradoras pueden utilizar esta información p=
ara
adaptar sus políticas de precios y estrategias de gestión del riesgo con el
propósito de mejorar su rentabilidad y sostenibilidad. Específicamente, al
identificar las variables esenciales que impactan en el margen de contribuc=
ión,
las aseguradoras pueden dedicarse a aquellas áreas particulares que tienen =
potencial
para mejorar su rendimiento económico (Ruiz et al., 2023). En un entorno competitivo y cambiante, es
crucial contar con un enfoque basado en datos.
Aunque se presenten resultados
sólidos, es crucial tener en cuenta las restricciones de este análisis. Los
resultados pueden verse afectados por la disponibilidad y calidad de los da=
tos,
así que en el futuro sería beneficioso contar con un conjunto de datos más
completo o abarcar un periodo temporal mayor (Levantesi et al., 2024). También, si se incluyen variables adiciona=
les
como características demográficas de los asegurados y políticas específicas=
de
cada compañía de seguros, se podrá obtener un panorama más completo del
mercado. Aunque estas limitaciones no afectan la validez de los resultados
obtenidos, sí señalan áreas que podrían investigarse en el futuro ADDIN ZOTERO_ITEM CSL_CITATION
{"citationID":"rfXg7F1f","properties":{"=
formattedCitation":"(Moln\\uc0\\u225{}r
et\\uc0\\u160{}al., 2023)","plainCitation":"(Molnár
et al.,
2023)","noteIndex":0},"citationItems":[{"id&q=
uot;:2767,"uris":["http://zotero.org/users/13535813/items/32=
X4PG8A"],"itemData":{"id":2767,"type":&q=
uot;article-journal","abstract":"Because
of the competitive economy, organizations today seek to rationalize, innova=
te,
and adapt to changing environments and circumstances as part of business
process improvement efforts. The strength of blockchain technology lies in =
its
usage as an apt technology to enhance the efficiency and effectiveness of
business processes; furthermore, it prevents the use of erroneous or obsole=
te
data and allows sharing of confidential data securely. The use of superior
technology in the execution and automation of business processes brings
opportunities to rethink the specific process itself as well. Business
processes modeling and verification are essential to control and assure org=
anizational
evolution, therefore, the aim of this paper is three-fold: firstly, to prov=
ide
business process management patterns in finance, based on blockchain,
specifically for the loan-application process in the banking industry and c=
laim
process in the insurance industry that could be used and customized by
companies; secondly, to critically analyze challenges and opportunities from
the introduction of such approach for companies, and thirdly, to outline how
companies can implement the loan business process as a web service. Partner
companies (a bank and an insurance company) formulated the potential
requirements for M2P along with the application of blockchain technology. An
experimental design framework was established that gave the necessary servi=
ces
to model the requirements, check the models, and operationalize the models.=
The
applied research methodologies are as follows: design science research para=
digm
and software case study, model-to-programming (M2P) of business processes, =
and
utilization of patterns of workflow and blockchain. © 2023 by the
authors.","archive":"Scopus","container-title=
":"Smart
Cities","DOI":"10.3390/smartcities6030061","I=
SSN":"26246511
(ISSN)","issue":"3","journalAbbreviation"=
;:"Smart.
Cities.","language":"English","note":&qu=
ot;publisher:
MDPI","page":"1254-1278","title":"B=
lockchain-Based
Business Process Management (BPM) for Finance: The Case of Credit and Claim
Requests","volume":"6","author":[{"=
family":"Molnár","given":"B."},{"fa=
mily":"Pisoni","given":"G."},{"fami=
ly":"Kherbouche","given":"M."},{"fa=
mily":"Zghal","given":"Y."}],"issue=
d":{"date-parts":[["2023"]]}}}],"schema"=
:"https://github.com/citation-style-language/schema/raw/master/csl-cit=
ation.json"}
(Molnár et al., 2023).
Otros estudios realizados
anteriormente obtuvieron resultados diferentes a los del presente estudio. =
Un
ejemplo sería cuando Herrmann & Masawi (2022) planteó la idea de que la digitalización y =
el
uso de big data pueden disminuir la rentabilidad
debido a los altos gastos iniciales requeridos para implementarlos. No obst=
ante
los presentes hallazgos demuestran que la correcta implementación de anális=
is
de datos puede incrementar la rentabilidad al optimizar tanto la gestión de
primas como los siniestros. Este descubrimiento indica que el factor
determinante es la implementación y adaptación exitosa de las tecnologías a=
las
demandas particulares del mercado local (Nelson, 2024).
Este análisis destaca la
importancia de una gestión eficaz de las primas y siniestros para maximizar=
el
margen de beneficio en el sector asegurador automovilístico ecuatoriano. Lo=
s resultados
respaldan investigaciones anteriores y ofrecen una visión concreta y utiliz=
able
dentro del entorno ecuatoriano. Es fundamental para mejorar la rentabilidad=
y
sostenibilidad del sector asegurador implementar estrategias basadas en dat=
os y
ajustarse a las fluctuaciones externas. Sería recomendable que las futuras
investigaciones continúen explorando estos factores, agregando más informac=
ión
y tomando en cuenta una mayor cantidad de variables con el fin de mejorar la
comprensión y manejo del mercado asegurador. Este enfoque permitirá a las
aseguradoras enfrentar de manera más eficiente los desafíos y aprovechar las
oportunidades en un entorno donde la dinámica competitiva está presente.
5.&n=
bsp;
Conclusión
·&nb=
sp;
El análisis demue=
stra
que el margen de contribución de las compañías aseguradoras de vehículos es=
tá
significativamente influenciado por variables macroeconómicas, como el índi=
ce
de siniestralidad y las tarifas de los seguros. Un manejo eficiente de estas
variables puede mejorar la rentabilidad de la empresa. Las fluctuaciones en=
el
índice de siniestralidad, por ejemplo, impactan directamente en los costos =
de
los siniestros, lo que afecta el margen de contribución. Las aseguradoras q=
ue
logran ajustar sus tarifas y estrategias en respuesta a cambios macroeconóm=
icos
y del mercado pueden mantener o incluso mejorar su rentabilidad, evidencian=
do
la importancia de una gestión proactiva y flexible en el entorno competitivo
del seguro automotriz.
·&nb=
sp;
La investigación
revela que una adecuada gestión de riesgos es crucial para la estabilidad
financiera de las aseguradoras. Las compañías que aplican estrategias efect=
ivas
para evaluar y manejar los riesgos asociados a los siniestros pueden mejora=
r su
margen de contribución y reducir la frecuencia de los siniestros. Las técni=
cas
de análisis multivariante y regresión utilizadas en el estudio permiten
identificar los factores más influyentes, ofreciendo una base sólida para
desarrollar políticas de suscripción y precios más efectivas. Esto subraya =
la
necesidad de que las aseguradoras implementen políticas de gestión de riesg=
os
bien fundamentadas y adaptativas para maximizar su rentabilidad y
sostenibilidad a largo plazo.
·&nb=
sp;
El estudio muestra
que tanto las variables macroeconómicas como las específicas del sector, co=
mo
las primas netas emitidas y los siniestros pagados, tienen un impacto
significativo en el desempeño financiero de las aseguradoras. Las fluctuaci=
ones
en las primas emitidas y los costos asociados a los siniestros pueden alter=
ar
notablemente el margen de contribución. La capacidad de las aseguradoras pa=
ra
gestionar estos factores de manera efectiva es clave para mantener una posi=
ción
competitiva en el mercado. La investigación ofrece una visión detallada de =
cómo
estos elementos influyen en la rentabilidad y proporciona una base para fut=
uras
investigaciones y decisiones estratégicas que pueden mejorar la eficiencia
operativa y la viabilidad financiera de las compañías de seguros en Ecuador=
.
6.&n=
bsp;
Conflicto de
intereses
Los autores declaran que no
existe conflicto de intereses en relación con el artículo presentado.
7.&n=
bsp;
Declaración de
contribución de los autores
Todos autores contribuyeron
significativamente en la elaboración del artículo.
8.&n=
bsp;
Costos de
financiamiento
La presente investigación fue
financiada en su totalidad con fondos propios de los autores.
9.&n=
bsp;
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artículo que se publica es de exclusiva responsabilidad de los autores y no
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y/o total en otro medio tiene que ser autorizado por el director de la Revista Visionario Digital.
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