Anális=
is
de los mecanismos de financiación en la producción agroganadera de Sevilla =
de
Oro, Ecuador
|
1<=
/sup> |
Doris Oliva Ortiz Ortiz |
|
|
|
|
Maestría en Administración de Empres=
as
mención Dirección y Gestión de Proyectos, Universidad Católica de Cuenca,
Cuenca, Ecuador doris.ortiz.58@est.ucacue.edu.=
ec |
||
|
2<=
/sup> |
Cecilia Ivonne Narváez Zurita |
|
|
|
|
Maestría en Administración de Empres=
as
mención Dirección y Gestión de Proyectos, Universidad Católica de Cuenca,
Cuenca, Ecuador |
||
|
3<=
/sup> |
Jorge Edwin Ormaza Andrade |
|
|
|
|
Maestría en Administración de Empres=
as
mención Dirección y Gestión de Proyectos, Universidad Católica de Cuenca,
Cuenca, Ecuador |
|
|
Artículo de Investigación Científica y Tecnológica Enviado: 17/08/2023 Revisado: 18/09/2023 Aceptado: 01/10/2023 Publicado: 30/10/2023 DOI: https://doi.o=
rg/10.33262/concienciadigital.v6i4.1.2750 |
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<= /p> |
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Cítese: |
Ortiz Ortiz, D. O., Narváez Zurita, C. I., & Ormaza Andrade, J=
. E.
(2023). Análisis de los mecanismos de financiación en la producción
agroganadera de Sevilla de Oro, Ecuador. Concienc=
iaDigital,
6(4.1), 199-227. https://doi.org/10.33262/concienciadigital.v6i4.1.2750 |
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||||||
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|
CONCIENCIA DIGITAL, =
es un=
a revista
multidisciplinar, trimestral, que se publicará en soporte
electrónico tiene como misión contribuir a la
formación de profesionales competentes con visión humanística y crítica q=
ue
sean capaces de exponer sus resultados investigativos y científicos en la
misma medida que se promueva mediante su intervención cambios positivos e=
n la
sociedad. |
|
|||||
|
|
|
Esta r=
evista
está protegida bajo una licencia Creative Commons Attribution Non Commerc=
ial No
Derivatives 4.0 International. Copia de la licencia: http=
://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
|
|||||
|
Gestión financiera; financiación; presupuestos;
inversión; producción agroganadera. |
=
|
Resumen <= o:p> Objetivos: La
gestión financiera desempeña un papel fundamental en el contexto económic=
o de
toda actividad productiva. Por ello, el estudio tiene como propósito
principal desarrollar un modelo de gestión financiera específico para los
productores agroganaderos del cantón Sevilla de Oro, en la provincia del
Azuay – Ecuador, que les permita valorar las fuentes de financiamiento. C=
on
el fin de alcanzar el objetivo, se analizaron conceptualizaciones sobre l=
as
fuentes de financiamiento y la gestión financiera, su relevancia y alcanc=
e. Metodología:
La investigación se llevó a cabo mediante un enfoque no experimental, y se
procedió a la recopilación y análisis de datos numéricos, estadísticos e
información cualitativa. El alcance de la investigación fue descriptiva y
transversal. Resultados: El muestreo fue aleatorio simple que incl=
uyó
a 169 agroganaderos. Los hallazgos evidencian que el 71% de sujetos en
estudio enfrenta dificultades para obtener información sobre deudas y
obligaciones financieras, lo cual resalta la importancia de mejorar la
educación financiera y la difusión de datos adecuados. Conclusiones: El
modelo de gestión financiera propuesto se estructura en tres etapas
fundamentales: análisis y planificación financiera, adquisición de recurs=
os
financieros, administración y supervisión de los aspectos monetarios. Se
dedica especial atención a la fase II, la cual se enfoca en la minuciosa
evaluación de las distintas fuentes de financiamiento disponibles, con el
objetivo de tomar decisiones informadas y estratégicas. Área de estudio
general: Administración de empresas. Área de estudio específica: Gestión
de proyectos. |
|||||
|
Keywords: Financial
management; financing; budgeting; investment; agricultural and livestock
production. |
=
|
Ab=
stract Objectives: Financial management plays a fundamental role in the economic con=
text
of all productive activity. Therefore, the main purpose of the study is to
develop a specific financial management model for agricultural and livest=
ock
producers in the Sevilla de Oro canton, in the province of Azuay - Ecuado=
r,
that allows them to assess the sources of financing. In order to achieve =
the
objective, conceptualizations of financing sources and financial manageme=
nt,
their relevance and scope were analyzed. Methodology: The research=
was
carried out using a non-experimental approach, and the collection and
analysis of numerical, statistical and qualitative information was carried
out. The scope of the research was descriptive and transversal. Result=
s:
The sampling was simple random that included 169 farmers. The findings sh=
ow
that 71% of study subjects face difficulties in obtaining information abo=
ut
debts and financial obligations, which highlights the importance of impro=
ving
financial education and the dissemination of adequate data. Conclusion=
s:
The proposed financial management model is structured in three fundamental
stages: financial analysis and planning, acquisition of financial resourc=
es,
administration and supervision of monetary aspects. Special attention is
devoted to phase II, which focuses on the thorough evaluation of the
different sources of financing available, with the objective of making
informed and strategic decisions. |
|||||
Introducción
En Europa, el aumento vertiginoso del coste de los alimentos, materi=
as
primas como la energía y los fertilizantes, así también, los insumos
agroganaderos a nivel mundial, tiene tendencia al alza. Son varias las caus=
as
del incremento de sus precios, la más destacada es la invasión de Rusia a
Ucrania. En ese contexto, la Comis=
ión
Europea (CE) ha presentado medidas a corto y medio plazo para mejorar la
seguridad alimentaria mundial y ayudar a los agricultores, pastores y
consumidores de la Unión Europea (UE).
Por tanto, ha dispuesto un paquete de apoyo de 500 millones de euros,
para asistir a los productores más afectados por las graves consecuencias d=
e la
guerra
La Comisión se compromete a tomar todas las medidas necesarias para
garantizar que la UE, como mayor exportador y productor agroalimentario,
contribuya a la seguridad alimentaria mundial, en especial en Ucrania, el n=
orte
y la región subsahariana de África, Oriente Medio y Asia; la UE es uno de l=
os
principales proveedores de ayuda humanitaria. De ahí, la CE ha definido una
estructura temporal anticrisis que incluye a granjeros, productores de
fertilizantes y la industria pesquera, de esta forma, podrían brindarle el
apoyo gubernamental a quienes son afectados por grandes aumentos en los cos=
tos
de los recursos e insumos
Mientras que, en América Latina y el Caribe, la pandemia de COVID-19=
ha
seguido un patrón económico, social y político complejo luego de una década=
de
bajo crecimiento que ha ocasionado un aumento de la pobreza y tensiones
sociales y políticas. Para los gobiernos, la producción de alimentos y la
protección de la salud deben estar a la vanguardia de las prioridades
financieras y de inversión durante el período de transición y recuperación
posterior al estancamiento
Las zonas rurales de América Latina y el Caribe proporcionan aliment=
os a
más de 800 millones de personas. El 14 % de los cultivos del mundo, y es el
hogar de la mayor parte de la biodiversidad mundial. El sector agropecuario=
y
ganadero, requerirá de financiar programas de desarrollo que incluyan no so=
lo
inversiones productivas, sino también innovación, asistencia técnica y
ampliación del conocimiento, manteniendo los subsidios sociales
Si bien, Coba
En el proceso de la recuperación de la actividad económica en genera=
l,
el riesgo para los productores agro ganaderos persiste, por tanto, el posib=
le
resurgimiento de nuevas cepas del virus, el incremento de las tasas de inte=
rés
e inflación, el endeudamiento generalizado se une al requerimiento constant=
e de
aprender a sostenerse y crecer frente a las adversidades del mercado. El al=
iado
clave para el desarrollo, es el tema financiero, el cual, por su correcta
gestión, permitiría la sostenibilidad y crecimiento. De ahí, surge la neces=
idad
de analizar el siguiente problema:
¿Cómo incide la inadecuada valoración de las fuentes de financiamien=
to
en la gestión financiera de los productores agroganaderos en el cantón Sevi=
lla
de Oro, en la provincia del Azuay – Ecuador?
El presente estudio se enfoca en el análisis de las oportunidades y
tendencias en la gestión financiera de los productores agroganaderos del ca=
ntón
Sevilla de Oro–Ecuador, por las altas tasas de endeudamiento en el medio, la
indagación tendrá énfasis en la forma de evaluación de las fuentes de
financiamiento. El trabajo de investigación pretende, entonces, lograr que =
los
agricultores y comuneros valoren de manera apropiada el proceso de provisió=
n de
recursos económicos, que, a la vez, contribuirá a mejorar la calidad de vid=
a de
los habitantes, porque fomentará y fortificará los emprendimientos, en
consecuencia, generarán mejores ingresos.
En correspondencia con los antecedentes indicados, el presente estud=
io
tiene por objetivo desarrollar un modelo de gestión financiera para una
adecuada valoración de las fuentes de financiamiento de los productores
agroganaderos del cantón Sevilla de Oro, provincia del Azuay–Ecuador. Para =
este
fin se consideran las siguientes preguntas de investigación:
¿Cuáles son los tipos de créditos a los que pueden acceder los
productores agroganaderos?
¿Cómo analizan y toman las decisiones de financiamiento los producto=
res
agroganaderos del cantón Sevilla de Oro, en la provincia del Azuay?
¿Qué elementos integran un modelo de gestión financiera?
Fundamentación Teórica
Fuentes de financiamiento:=
A lo largo de la historia, las
sociedades han buscado diversas formas de financiación para sus proyectos y
empresas. Por ejemplo, en Mesopotamia, los templos actuaban como principales
prestamistas y proporcionaban ayuda económica a los mercaderes a cambio de =
un
porcentaje de sus beneficios
Este enfoque
innovador permitió a los inversores privados participar mediante la compra =
de
acciones de la empresa, lo que brindó una nueva forma de obtener capital, q=
ue,
de otro modo, habría sido difícil de conseguir
En la época contemporánea, los particulares y l=
as
entidades empresariales tienen a su disposición una plétora de alternativas=
de
financiación. Esto ha provocado un incremento de la competencia en el merca=
do,
lo que ha brindado a los prestatarios una amplia variedad de opciones (Kauf=
man &
Johann, 2019). Además de los métodos tradicionales de financiamiento, ha
surgido nuevas formas de financiación, como el crowdfunding y los
créditos entre iguales (Hemer & Neumann, 20=
19).
El crowdfunding, en especial, ha ganado una inmensa popularidad a ni=
vel
mundial, a través de las diversas plataformas digitales (Belleflamme
& Peitz, 2015).
Con la llegada de la tecnología blockchain,
surgieron novedosas formas de financiamiento descentralizadas y sin
intermediarios, una de ellas es la conocida como Inicial Coin
Offering (ICO). La inversión en ICO es una =
forma
de financiamiento en la que los inversores adquieren una nueva criptomoneda=
a
cambio de Bitcoin o Ethereum. En 2018 se recaudaron más de
veintiún mil millones a través de ICO. A pesar de su popularidad, la regula=
ción
de las ICOs sigue siendo un tema controversial.=
Por
cuanto, no hay suficiente protección para los inversionistas =
En la actualidad, la existencia de fuentes de
financiamiento adecuadas es esencial para el crecimiento y la supervivencia=
de
las empresas. La abundancia de opciones tradicionales o alternativas genera=
una
mayor competencia entre los prestadores de este servicio. Esto permite que los negocios encuentren
diversas maneras de financiación que se ajusten a sus necesidades específic=
as y
logren alcanzar sus objetivos a largo plazo (Hemer &
Neumann, 2019). Además, las organizaciones tienen acceso a múltiples fuente=
s y
reduce la dependencia de un solo proveedor de capital (Kaufman & Johann,
2019).
Gestión financiera: conceptos clave y su
aplicación en la toma de decisiones empresariales.
La
gestión financiera ha evolucionado a lo largo del tiempo en respuesta a las
necesidades cambiantes de las empresas y del entorno empresarial. Se origin=
a en
la antigua Mesopotamia, donde los comerciantes realizaban registros de sus
transacciones comerciales. La disciplina se desarrolló en la Edad Media con=
el
surgimiento de los banqueros y la creación de las primeras compañías de seg=
uros
y bolsas de valores. En la época moderna, esta se ha convertido en una
disciplina académica y profesional, que se basa en la teoría y en la aplica=
ción
práctica de principios financieros. A medida que el entorno se ha vuelto más
complejo y globalizado, ha tenido que adaptarse a los nuevos desafíos, como=
la
regulación financiera, la innovación tecnológica y la incertidumbre económi=
ca
La
gestión financiera es fundamental para el éxito empresarial, porque en este
entorno competitivo y dinámico, permite a las organizaciones tomar decision=
es
financieras informadas que maximizan la rentabilidad, minimizan el riesgo y
aseguren su continuidad en el mercado. Para el éxito empresarial es clave la
gestión eficiente de los recursos económicos, esto puede asegurar la
estabilidad financiera a largo plazo (Brigham & Ehrhardt, 2017). Esta
disciplina se encarga de resoluciones sobre la inversión, financiamiento y
distribución del capital de una empresa con el fin de alcanzar los objetivo=
s e
incrementar su valor
La
gestión financiera se refiere a la planificación, control y dirección de los
recursos económicos de una empresa para alcanzar sus objetivos económicos y
estratégicos; se trata del proceso de adquisición, uso y control de los fon=
dos,
que tiene como objetivo maximizar el valor de la organización para los
accionistas a largo plazo, para alcanzarlo, se utilizan diversos elementos,
tales como la planificación financiera, la administración de efectivo, la
gestión de riesgos y la evaluación de inversiones, su base es una estrategia económica sól=
ida y
coherente, que permita el equilibrio adecuado entre los componentes de la
administración financiera y que se adapte a los cambios del entorno empresa=
rial
(Brigham & Ehrhardt, 2017).
De
acuerdo con Gitman & Zutter (2019), la gestión financiera también tiene como objetivo
mantener una estructura de capital óptima y equilibrada para garantizar el
acceso a los recursos financieros necesarios. Para lograr estos objetivos, =
los
gerentes deben realizar análisis y emplear herramientas como presupuestos,
reportes y proyecciones económicos, así, identificar, evaluar y mitigar los
riesgos financieros de la empresa, como los riegos de las tasas de interés,=
de
cambio y crediticios. Para la consecución de estos fines, la gestión financ=
iera
cuenta con las siguientes herramientas:
a) El análisis financiero es un
instrumento de evaluación relevante en la gestión de una empresa. Esta
herramienta ayuda a los gerentes a tomar decisiones informadas y a identifi=
car
unidades en las que se pueden mejorar las finanzas de la organización, medi=
ante
el análisis, ya sea vertical u horizontal, que valora el rendimiento en áre=
as
como liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia, en relación con sus
competidores o consigo misma en el tiempo. Incluye el empleo de ratios
financieros como el de liquidez, de endeudamiento, de rentabilidad y de
rotación de inventario. En general, el análisis financiero es una herramien=
ta
esencial para la toma de decisiones informadas y efectivas en la gestión
empresarial
b)=
El
presupuesto para la gestión financiera es otra herramienta estratégica, este
permite a las empresas planificar y controlar, es decir, establecer metas
financieras realistas y medibles y, a su vez, supervisar el progreso hacia =
el
logro. También puede usarse para identificar las áreas de reducción de cost=
os y
mejorar la eficacia en la asignación de recursos. El presupuesto gesta la
correcta asignación de los recursos, con la identificación anticipada de
posibles problemas. Es fundamental que este, sea auténtico y se actualice de
manera regular para reflejar cualquier cambio en las condiciones del mercad=
o o
de la empresa (Brigham & Ehrhardt, 2017).
c)=
El
flujo de caja es una técnica que se centra en el movimiento de dinero dentr=
o y
fuera de una empresa en un período determinado, es decir, la disponibilidad=
de
efectivo, que faculta evaluar su capacidad de pago de obligaciones y financ=
iar
nuevas inversiones. Para la planificación, se trata de una herramienta útil=
a
largo plazo, puesto que permite a los gerentes anticipar posibles necesidad=
es
de recursos y adoptar medidas para asegurar el efectivo suficiente en momen=
tos
críticos. Además, valora la rentabilidad de una empresa y su capacidad para
generar ingresos. Por lo tanto, el monitoreo del flujo de caja es esencial =
en
la gestión financiera de cualquier empresa (Gitman & Zutter,
2019).
d)=
El
análisis de riesgos financieros se refiere a la técnica que reconoce y valúa
los peligros asociados con las operaciones financieras que inciden de forma
directa en la toma oportuna de medidas preventivas, para así mejorar la
capacidad de la empresa para hacer frente a situaciones imprevistas =
e)=
En el
ámbito empresarial, la decisión de financiamiento es un factor clave para el
éxito o fracaso de una compañía, se trata de obtener los fondos necesarios =
para
sus operaciones, expansión, renovación de maquinaria o equipos, o mantener =
sus
operaciones en marcha. En general, existen dos tipos de fuentes de
financiamiento, interna y externa
f)=
El
control y seguimiento financiero son fundamentales para el éxito empresaria=
l y
la toma de decisiones acertadas. Los indicadores financieros son herramient=
as
que permiten evaluar el rendimiento de una empresa y realizar comparaciones=
con
la industria o el mercado en general. Los más habituales son el índice de
liquidez, el índice de rentabilidad y el índice de endeudamiento (Gitman &a=
mp; Zutter, 2019). El análisis de varianza, es otra herra=
mienta
relevante en el control y seguimiento financiero, es útil para identificar =
las
áreas que necesitan mejoras y tomar medidas correctivas
g)=
La
evaluación del desempeño financiero, se considera una herramienta útil para
evaluar el rendimiento financiero a través del análisis de las tendencias. =
El
objetivo de este proceso es valorar los resultados de la compañía a lo largo
del tiempo para detectar patrones y tendencias en el rendimiento, así tambi=
én
los problemas a largo plazo. En este sentido, se valora la efectividad de l=
as
medidas correctivas tomadas en el pasado
De=
tal
modo que, las personas naturales o jurídicas se rigen a un marco legal y
regulador que deben cumplirse para garantizar la transparencia y la legalid=
ad
en las operaciones financieras. Estas normas y leyes incluyen aspectos como=
la
contabilidad, la auditoría, la tributación, entre otros. La regulación de l=
os
mercados financieros es un aspecto importante en la gestión de riesgos
financieros, busca proteger a los inversionistas y asegurar la estabilidad =
del
mercado (Needles & Powers, 2021). Cada país,
en materia financiera, cuentan con diversas normas y regulaciones que
establecen el marco legal y regulatorio para los intervinientes.
En=
la
literatura especializada se pueden encontrar varios modelos de gestión
financiera que las empresas han usado para administrar sus recursos
financieros. Los enfoques habituales de gestión incluyen el modelo de gesti=
ón
financiera conservador, que se centra en reducir el riesgo y mantener el
capital de la empresa, invirtiendo en activos seguros y reduciendo la deuda=
Po=
r otra
parte, la globalización ha generado una mayor interconexión entre los merca=
dos
financieros nacionales e internacionales, lo que ha aumentado la complejida=
d y
la incertidumbre en la toma de decisiones. La tecnología financiera ha
modificado la forma en que las empresas gestionan sus finanzas, con nuevas
herramientas y sistemas, mejoran la eficiencia, la transparencia y la
accesibilidad a los servicios. Sin embargo, en este contexto
cambiante, la sostenibilidad financiera se ha convertido en un desafío cruc=
ial
para las empresas, ya que implica la capacidad de mantener un crecimiento y
rentabilidad a largo plazo, teniendo en cuenta los impactos sociales y
ambientales de sus actividades. En consecuencia, la gestión financiera actu=
al
enfrenta el reto de equilibrar la complejidad global, las oportunidades
tecnológicas y los imperativos de sostenibilidad para garantizar un desempe=
ño
financiero sólido y responsable
Análisis
de las fuentes de financiamiento: ventajas y desventajas de opciones
tradicionales y emergentes.
La
financiación es fundamental para el éxito financiero de cualquier ente, se
define como los medios mediante los cuales las compañías obtienen recursos
financieros para sus operaciones. La falta de acceso a recursos externos li=
mita
las oportunidades de crecimiento y desarrollo de las mismas <=
w:Sdt
Citation=3D"t" ID=3D"-2123674715">(Gitman L. , 2003).
Además, la elección adecuada tiene un impacto representativo en la rentabil=
idad
de una empresa, la combinación correcta de deuda y capital propio puede
maximizar el valor de la empresa y minimizar el costo de capital (Brigham &=
amp;
Ehrhardt, 2017).
De
acuerdo con Ross et al. (2009), existen diferentes tipos de fuentes de financiamiento que las empr=
esas
utiliza para obtener los recursos necesarios para sus operaciones y proyect=
os.
La primera categoría es de origen interno, se basa en la capacidad producti=
va y
de conservación de recursos generados dentro de la propia empresa (Bri=
gham
& Ehrhardt, 2017). Al respecto Gitman L. (2003)
La segunda categoría de fuentes de
financiamiento, son de origen externo, lo que proporciona un gran acceso a
fondos adicionales que las empresas usan en la financiación de proyectos a
corto plazo. Estas fuentes suelen generar costos adicionales, como interese=
s y
dividendos, lo que afecta de forma negativa la rentabilidad de la organizac=
ión
Ad=
emás,
existen otras fuentes de financiamiento, como los subsidios y las subvencio=
nes
gubernamentales para determinados sectores de la economía. Las fuentes=
de
financiamiento públicas pueden variar según la región y el país, pueden inc=
luir
programas de apoyo gubernamental y de organismos internacionales que provee=
n de
préstamos, garantías y asistencia técnica para apoyar a las empresas en su
crecimiento, desarrollo y adaptación al constante cambio tecnológico o
climático que afecte su desempeño productivo (Gitman & Zutter,
2019).
La=
deuda
es una forma común de financiamiento externo, implica la obtención de fondo=
s a
través de préstamos o emisión de bonos, se caracteriza por tener un costo f=
ijo
en términos de intereses y una fecha de vencimiento específica de pago.
Proporciona un acceso rápido a fondos adicionales, permitiendo a las empres=
as
financiar necesidades de recursos económicos a corto plazo (Brigham &
Ehrhardt, 2017). También, el uso de
deuda puede tener un efecto positivo en la rentabilidad de la empresa al
reducir el costo de capital y aumentar la tasa de rendimiento para los
accionistas. No obstante, en ocasiones conlleva riesgos, como la dificultad
para cumplir con los pagos de intereses y capital.
Po=
r su
vencimiento, la deuda puede ser a corto plazo, la que debe ser pagada en un
periodo de un año o menos y sus costos por intereses son bajos, mientras qu=
e,
para la deuda a largo plazo, es más alto el costo por financiamiento, y tie=
ne
una fecha de vencimiento superior a un año. La elección de la duración de la
deuda dependerá de las necesidades de financiamiento de la empresa y su
capacidad para cumplir con los pagos de intereses y capital a lo largo del
tiempo. Una decisión inadecuada a futuro puede limitar su flexibilidad
financiera de la empresa (Brigham & Ehrhardt, 2017).
El
arrendamiento financiero leasing es una fuente de financiamiento
alternativo a largo plazo para adquirir activos fijos. Una entidad financie=
ra
adquiere el bien y lo arrienda al cliente, quien puede utilizarlo durante un
período determinado a cambio de pagos periódicos. Al final del contrato, el
cliente puede ejercer una opción de compra para adquirir el bien a un valor
residual ya acordado, siendo una buena opción para las empresas que necesit=
an
equipos costosos, y no tienen los recursos para comprarlos de inmediato
Co=
mo
otra alternativa, el factoring es una fu=
ente
de financiamiento a corto plazo que se emplea para mejorar el flujo de
efectivo. Una entidad financiera compra las cuentas por cobrar de la empres=
a a
un descuento y se encarga de su cobro. El factoring=
es una herramienta muy útil para las empresas que venden a crédito y necesi=
tan
mejorar su flujo de efectivo
Metodología
=
El tipo
de investigación fue de naturaleza no experimental y se empleó la recopilac=
ión
y análisis de datos numéricos y estadísticos, así como información no numér=
ica.
Se centró en medir variables de manera objetiva y buscar analogías causales=
a
través de la aplicación de métodos estadísticos. Además, se manejó informac=
ión
conceptual que coadyuvó a las referencias y análisis generalizables, así co=
mo
estableció relaciones de causa y efecto. La información fue observada en un
contexto natural y se capturaron datos en un momento específico, sin
seguimiento a lo largo del tiempo. Este procedimiento buscó la obtención de=
una
descripción detallada del fenómeno estudiado en su entorno natural, lo que
permitió una comprensión más auténtica. En este sentido, su alcance fue
descriptivo y transversal.
Los métodos utilizados en este estudio fu=
eron:
analítico–sintético y estadístico. Mediante esta metodología, se recabó
información clave que facilitó su organización y estructuración, permitiend=
o un
enfoque más preciso y claro en la investigación. Además, sirvió como puntos=
de
referencia para analizar y evaluar diferentes aspectos, vínculos y conexion=
es
entre elementos relacionados con el tema de estudio.
La unidad de análisis para este estudio f=
ue
conformada por agroganaderos de edades comprendidas entre los 20 a 54 años,
residentes de la parroquia Palmas, cantón Sevilla de Oro. Según los registr=
os
del Plan de Desarrollo y Ordenamiento Territorial (PDOT) parroquial, se
identificaron a 301 personas, en esta categoría. En consecuencia, se determ=
inó
un muestreo aleatorio simple, considerando un 95 % de confianza y
5 % margen de error, lo que dio como resultado una muestra de 169
agroganaderos.
Donde "n" es el tamaño de la mu=
estra,
"Z" es el valor crítico para el nivel de confianza, "p"=
es
la proporción estimada de la población, y "e" es el margen de err=
or
máximo admitido.
La técnica empleada fue la encuesta, para=
ello
se elaboró un cuestionario que fue preparado a partir del instrumento diseñ=
ado
en el documento de la Organisation for Economic Co-operation
and Development (OECD) e International Network =
on Financial Education
(INFE) (2011), que se relaciona con temas de gestión financiera y fuentes de
financiamiento. En consecuencia, es importante anotar que expertos en el ár=
ea
han aprobado el cuestionario y se han llevado a cabo pruebas preliminares p=
ara
confirmar su validez y fiabilidad en el contexto de esta investigación; con=
un
Alpha de Cronbach de 0.876.
Resultados
A
continuación, se presentan los resultados obtenidos a partir de la aplicaci=
ón
de encuestas a los agroganaderos de la parroquia Palmas, cantón Sevilla de =
Oro
en Ecuador.
Ed=
ad,
nivel de educación: la
distribución de los niveles educativos difiere entre los grupos de edad
examinados, lo que sugiere que la edad juega un papel valioso en la
determinación de los niveles de educación alcanzados por los individuos. El
análisis de contingencia y los resultados del contraste de chi-cuadrado
revelaron una asociación significativa entre la edad y el nivel de educació=
n.
Estos hallazgos respaldan la noción de que la edad puede ser un factor
influyente en las decisiones educativas y la importancia al analizar las
disparidades en la población estudiada.
Ti=
po de
cuenta bancaria: se
destacan dos categorías como las más significativas: las cuentas en
cooperativas de ahorro y crédito, con una alta proporción de participantes,
89.9 % que poseen este tipo de cuenta, y las cuentas en banco privado,
con un porcentaje considerable 17.8 % de encuestados que las tienen.
Estas diferencias fueron significativas, lo que indica preferencias y patro=
nes
de adopción distintos entre los participantes. Además, se observó que ningu=
na
de las personas encuestadas tiene cuentas de ahorro o corriente manejadas p=
or
dispositivos móviles.
De=
cisiones
financieras:
Asesoramiento financier=
o: los
resultados obtenidos revelan que el 49.7 % de los encuestados en el
estudio sobre actividades agroganaderas recibe asesoramiento financiero de
familiares y amigos, y también, se observa que el 9 % acude a contadores, el
12,4 % a intermediarios financieros. Sin embargo, es notable que un
33 % de encuestados opta por no recibir asesoramiento financiero. Est=
os
hallazgos resaltan la confianza en el círculo cercano y la importancia de
contar con profesionales especializados en la toma de decisiones financiera=
s en
el contexto agroganadero.
También, un porcentaje considerable de los encuestados 39.1 % ha
solicitado ayuda en áreas relacionadas con la gestión financiera de sus
actividades agroganaderas. Entre las áreas de mayor interés se encuentran la
declaración de impuestos 25.4 %, seguida por el acceso a financiación
externa 19.5 % y la contabilidad y auditoría 13 %. Estos result=
ados
indican la importancia que los encuestados atribuyen a recibir asesoramient=
o en
aspectos clave de la gestión financiera de sus actividades agroganaderas, lo
que sugiere un reconocimiento de la complejidad y la necesidad de conocimie=
ntos
especializados en estas áreas. También, en contraste, en un porcentaje
semejante, no ha solicitado asesoramiento, en cuestiones financieras, para
actividades agroganaderas.
Fu=
entes
de financiamiento: l=
os
resultados indicaron que el 93.5 % de los encuestados tienen conocimi=
ento
sobre la línea de crédito bancaria o microcrédito, lo que indica un alto gr=
ado
de familiaridad con esta temática. Sin embargo, el nivel de conocimiento so=
bre
otras fuentes de financiamiento fue bajo. Solo un pequeño porcentaje, que
osciló entre el 4.7 % y el 5.3 %, afirmó tener conocimiento sob=
re
más de una fuente de financiamiento.
Se
identificó que el 100 % de los encuestados desconocía la opción de án=
gel
inversor como alternativa de financiamiento. La población encuestada, según
resultados, tiene un conocimiento limitado sobre esta opción de financiamie=
nto
debido a la falta de información y difusión adecuadas.
Conocimiento sobre finanzas, gestión financiera=
y
registros: el análisis binomial revela relaciones
significativas entre las variables estudiadas. Se observa que el 13.6 =
;%
de los encuestados utilizan registros financieros electrónicos, mientras qu=
e el
30.8 % utiliza registros en papel. Estos resultados sugieren que exis=
te
una preferencia notable hacia el uso de registros en papel en lugar de la
versión electrónica. Además, se encontró que aquellos con conocimientos
financieros básicos muestran una mayor proporción de utilización de registr=
os
financieros electrónicos, con un 58.6 % de ellos, en comparación con =
el
39.6 % de aquellos con conocimientos financieros de nivel medio. Estos
hallazgos indican que existe una asociación entre el nivel de conocimientos
financieros y la elección del formato de registros financieros, resaltando =
la
importancia de fortalecer la educación financiera para promover una mayor
adopción de tecnologías financieras (ver tabla 1).
Tabla 1
Conocimientos financier=
os
en la gestión de las finanzas de las actividades agroganaderas
|
Variable |
Nivel |
Recuentos |
|||
|
Reg=
istros
Financieros &nb=
sp; |
Ele=
ctrónico |
23<= o:p> |
|
||
|
En
papel |
52<= o:p> |
|
|||
|
En =
la
cabeza |
27<= o:p> |
|
|||
|
Lo
realizan terceros |
7 |
|
|||
|
De =
otra
forma |
2 |
|
|||
|
No
lleva control |
58<= o:p> |
|
|||
|
Con=
ocimientos
financieros &nb=
sp; |
Niv=
el
básico |
99<= o:p> |
|
||
|
Niv=
el
medio |
67<= o:p> |
|
|||
|
Niv=
el
alto |
3 |
|
|||
|
For=
mación
de Gestión Financiera &nb=
sp; |
Si<= o:p> |
55<= o:p> |
|
||
|
No<= o:p> |
114=
|
|
|||
|
Con=
ocimiento
sobre Gestión Financiera |
Si<= o:p> |
49<= o:p> |
|
||
|
No<= o:p> |
120=
|
|
|||
|
Her=
ramientas
de Gestión Financiera |
Niv=
el
básico |
116=
|
|
||
|
Niv=
el
medio |
53<= o:p> |
|
|||
|
Dif=
icultad
en proceso de registros de ingresos y gastos &nb=
sp; |
Si<= o:p> |
67<= o:p> |
|
||
|
No<= o:p> |
45<= o:p> |
|
|||
|
A v=
eces |
46<= o:p> |
|
|||
|
No =
está
seguro |
11<= o:p> |
|
Nota:<=
/span> Datos
obtenidos de las encuestas aplicadas a los productores agroganaderos de la
parroquia Palmas, cantón Sevilla de Oro en el año 2023
Pensamiento financiero de los encuestados: en el análisis de las
respuestas de los 169 encuestados, se observa que un porcentaje del 16̷=
9;%
está totalmente de acuerdo con la afirmación de establecer objetivos
financieros a largo plazo, así también que un 12.4 % está totalmente =
de
acuerdo con recurrir a fuentes externas como medio de financiamiento para s=
us
actividades productivas. Además, el 35.5 % de los encuestados están
totalmente de acuerdo con realizar inversiones en proyectos rentables y de =
alto
riesgo, y el 23.1 % basan sus decisiones financieras en la intuición.=
Factores relevantes para la toma de decisiones
financieras:
Modelo de gestión financiera:=
como se indica en la figura 1, de los 169 encuestados, =
el
35.5 % (60 personas) se mostraron dispuestos a aplicar un modelo de
gestión financiera. Además, el 20.1 % indicaron estar abiertos a
considerar su aplicación, y el 10.7 % manifestaron tener un interés
específico en el modelo. Por otro lado, el 24.3 % señalaron que neces=
itan
más información antes de tomar una decisión, mientras que el 9.5 % no
están seguros. Estos resultados reflejan una disposición general hacia la a=
dopción
de un modelo de gestión financiera, pero también resaltan la necesidad de
información adicional y educación financiera para que los encuestados tomen
decisiones acertadas.
Figura 1
Actitud y disposición para la aplicación de un mod=
elo
de gestión financiera
Nota: Datos obtenidos de las encuestas aplicad=
as a
los productores agroganaderos de la parroquia Palmas, cantón Sevilla de Oro=
en
el año 2023
Mo=
delo
de gestión financiera para los productores agroganaderos del cantón Sevilla=
de
Oro, en la provincia del Azuay
La
gestión financiera, según Ross et al.
En=
este
contexto, tomar decisiones informadas, tener una planificación financiera
efectiva, identificar los riesgos y oportunidades y evaluar el rendimiento =
con
transparencia y confianza, son los pilares en los que se forja un modelo de
gestión financiera. De ahí, el mod=
elo
financiero propuesto en el presente estudio se construye bajo las
consideraciones antepuestas, de tal manera, que los productores agroganader=
os
tengan una herramienta financiera que les permita la valoración oportuna de=
las
fuentes de financiamiento.
Figura 2
Modelo de gestión financiera para los productores
agroganaderos
Nota: Esta figura muestra el modelo de gestión financiera, elaborado de
acuerdo a criterios que se fundamenta la gestión financiera. Con énfasis en=
la
fase de financiamiento. En la se recaba la importancia de la valoración de =
las
diversas fuentes de financiamiento
En=
el
proceso de implementación de un modelo de gestión financiera, se requiere la
utilización de instrumentos que ayuden su aplicación. En la fase I, se dest=
aca
la importancia de la matriz de fortalezas, oportunidades, debilidades y
amenazas (FODA), que se muestra en la figura 3. Esta matriz contiene
características que están relacionadas tanto con el entorno interno como
externo del sector agroganadero, y sirve como una plantilla inicial que guí=
a a
los productores en la evaluación para determinar su situación financiera
actual. El análisis cuidadoso de la matriz FODA proporciona una base sólida
para tomar decisiones informadas y estratégicas en el proceso de gestión
financiera de las empresas agroganaderas.
Figura 3
Matriz de análisis de FODA, para los productores
agroganaderos
Nota:
La=
fase
II financiamiento, el proceso propuesto en el modelo de gestión financiera,
enfatiza la importancia de una valoración adecuada de las fuentes de
financiamiento. Luego de identificar las necesidades de financiamiento, lue=
go,
como se observa en la figura 4, se requiere primero identificar cuáles son =
sus
posibles fuentes de financiamiento.
Figura 4
Diagrama del origen del financiamiento
Nota:<=
/span> Este
diagrama contiene algunas de las fuentes de financiamiento que ilustran el
origen de los fondos
En el proceso del financiamiento, luego de la
identificación de fuentes de financiación, se requiere la valoración de cada
una de ellas, para lo cual se sugiere una plantilla de fácil comprensión y
práctica (ver tabla 2). Para esta valoración se considera criterios como:
origen de los fondos y costo del dinero y demás ítems relacionados con el
tema.
Tabla 2
Matriz de análisis comparativo de fuentes de
financiamiento
|
Criterios de Evaluación |
Origen |
||||||||
|
Interno |
Externo |
||||||||
|
Préstamos |
Gobierno |
Inversión |
|||||||
|
Fondos propios |
Utilidades reinvertidas |
Opción A |
Opción B |
Opción C |
Subsidios |
Proyectos |
Leasing |
Fac=
toring |
|
|
|
|||||||||
|
Monto: Mínimo-Máximo |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Costos: Tasa de interés |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Costos adicionales: Impuestos, Comisiones, Seguros, etc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Plazo |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Requisitos: Garantía, Documentación |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Condiciones: Reestructuración Moneda |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Periodo de gracia |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Forma de pago |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nota: La matriz, en las columnas, contiene las opciones de financiamiento=
a
las que puede acceder el productor, y en las filas, se detalla aspectos a
valorarse cada una de las alternativas postuladas
La
información recopilada en la plantilla, con el análisis adicional de las
políticas financieras públicas, proveerá de datos valiosos, para el siguien=
te
paso que es la negociación con los entes proveedores del financiamiento.
En la fase III, la gestión de la estructu=
ra de
capital persigue la efectividad de la combinación de deuda y capital propio=
, en
función de las necesidades y particularidades del sector agroganadero. La
gestión del rendimiento financiero requiere una constante atención a los
indicadores fundamentales, tales como la rentabilidad, la liquidez y el flu=
jo
de caja. En la tabla 3, se encuentra la matriz, la cual consiste en el regi=
stro
del estimado de ingresos y gastos que se esperan en un período específico, =
lo
que equivale al flujo de efectivo. Con esta se determina la liquidez y
crecimiento de la empresa, información relevante para la toma de decisiones=
y
la implementación de estrategias.
Tabla
3
Matriz
de flujo de efectivo para productores agroganaderos
|
Periodo |
Ingresos |
Egresos |
Flujo de Efectivo |
|||||||
|
Venta |
Otros |
Total |
Materia Prima e insumos |
Gastos |
MO |
Otros |
Total |
|||
|
Productos agrícolas |
Ganado |
mantenimiento y operativos |
||||||||
|
Ene |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nota: La tabla contiene rubros comunes de ingresos y gastos de la activid=
ad
agroganadera
Discusión
En los resultados de la encuesta a productores
agroganaderos del cantón Sevilla de Oro que se aplicó en el año 2023, se
observó que el 71 % de los encuestados desconoce el propósito de un
modelo de gestión financiera. Este hallazgo es consistente con los resultad=
os
de otro estudio realizado en la ciudad de Guayaquil a funcionarios de empre=
sas
inmobiliarias, donde el 66.67 % de los encuestados también desconocía=
el
propósito de un modelo de gestión financiera
En el presente estudio, se observó un bajo
conocimiento sobre las diversas fuentes de financiamiento entre los
encuestados, lo que se atribuye a la falta de información y difusión por pa=
rte
de las entidades financieras. Este hallazgo es consistente con lo reportado=
por
la
El estudio de Montes & Rodríguez (2019), analizó la relación entre la disponibilidad de
capacitación y facilidades para obtener créditos para las pymes comerciales=
de
la provincia de Guanacaste, Costa Rica. Los resultados determinaron que la
mayoría de los encuestados se mostró en desacuerdo con la afirmación de con=
tar
con suficiente capacitación y facilidades para obtener créditos. Esta
información está relacionada con los resultados del presente estudio, en el=
que
se observó que el 64.5 % de los encuestados enfrenta dificultades al
obtener información sobre deudas y obligaciones financieras y los medios pa=
ra
su cancelación. Estos hallazgos sugieren que existe una necesidad important=
e de
mejorar la capacitación y las facilidades para obtener créditos, así como la
difusión adecuada de información financiera, para mejorar la situación
económica de las pymes en las dos regiones.
La coincidencia en los resultados de los dos estud=
ios
confirma que los encuestados experimentan un desconocimiento y una falta de
acceso a la capacitación y facilidades necesarias para manejar de manera
adecuada sus deudas y obtener créditos de forma efectiva. Esta falta de
conocimiento y recursos disponibles puede representar una barrera significa=
tiva
para la toma de decisiones financieras informadas y para el aprovechamiento
pleno de oportunidades de financiamiento en sus actividades económicas. Por=
lo
tanto, se destaca la necesidad de mejorar la educación financiera y el acce=
so a
recursos determinantes y capacitación para fomentar la comprensión y el
aprovechamiento efectivo de las oportunidades de financiamiento.
Conclusiones
A =
lo
largo de la historia, las sociedades han buscado diversas formas de
financiamiento, lo que ha brindado a los negocios flexibilidad y opciones p=
ara
satisfacer sus necesidades. La existencia en el mercado de múltiples fuente=
s de
financiamiento reduce la dependencia de un solo proveedor de capital y
contribuye al crecimiento y supervivencia de las empresas.
La
gestión financiera es fundamental para el éxito empresarial, ya que permite
tomar decisiones informadas para maximizar la rentabilidad y minimizar el
riesgo. Los diferentes modelos de gestión financiera ofrecen enfoques varia=
dos
para administrar los recursos financieros de manera óptima, mientras que la
globalización y la tecnología financiera han mejorado la eficiencia y
accesibilidad a servicios financieros, desafiando la sostenibilidad.
El
sistema financiero ofrece diversas fuentes de financiamiento, sin embargo, =
en
estudio revela que los productores agroganaderos desconocen de estas opcion=
es,
lo cual impide aprovechar al máximo las oportunidades financieras disponibl=
es.
La promoción de la educación financiera en este sector es clave para empode=
rar
a los agroganaderos y fomentar su desarrollo sostenible, permitiéndoles tom=
ar
decisiones estratégicas para el crecimiento.
La=
toma
de decisiones financieras en el sector agroganadero, de acuerdo al análisis=
en
este estudio, muestra que la mayoría de los productores prefieren tomarlas =
en
el ámbito familiar, lo que resalta la importancia de la unidad familiar en =
la
gestión financiera. Sin embargo, también sugiere la relevancia de proporcio=
nar
herramientas y conocimientos financieros para fortalecer sus capacidades y
tomar decisiones informadas para el desarrollo sostenible de sus actividade=
s.
El
modelo de gestión financiera para productores agroganaderos, en este estudi=
o,
ofrece un enfoque integral y estratégico para el análisis y planificación
financiera, con la identificación de las fortalezas y debilidades, que perm=
ite
la proyección al futuro a corto y mediano plazo, y así, obtener financiamie=
nto
de manera efectiva. El establecimiento de objetivos financieros claros y
medibles, garantizan una estructura de capital óptima y una gestión respons=
able
del riesgo financiero. La evaluación de las necesidades de financiamiento y=
la
identificación de fuentes adecuadas permiten el acceso a los recursos
necesarios para el desarrollo y crecimiento del negocio. En conjunto, este
modelo facilita la toma de decisiones informadas, asegurando la estabilidad=
financiera
y el éxito sostenible en el sector agropecuario.
An=
alizar
con detenimiento los desafíos particulares que enfrentan los productores
agroganaderos en esta región, permitiría la identificación de variables
adicionales que inciden en sus decisiones. Además, dado que el acceso a la
educación financiera varía según la ubicación y el nivel de desarrollo
económico, es imperativo desplegar enfoques y estrategias específicas. En
futuras investigaciones, la evaluación de la efectividad de programas de
educación financiera, su impacto en las decisiones y en el desarrollo
sostenible, que generen enfoques innovadores para abordar las cambiantes
necesidades del sector. A igual que, la integración de tecnología y la
adaptación a tendencias financieras emergentes, son áreas prometedoras en el
ámbito agroganadero para la investigación en la gestión financiera.
Conflicto de intereses
Los autores declaran que no existe conflicto de
intereses en relación con el artículo presentado.
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_section
<= o:p>
El artículo que se publica es de exclusiva
responsabilidad de los autores y no necesariamente reflejan el pensamiento =
de
la Revista Conciencia Digital.
El artículo queda en propiedad de la revista y, por
tanto, su publicación parcial y/o total en otro medio tiene que ser autoriz=
ado
por el director de la Revista Conc=
iencia
Digital.
ISSN: 2600=
-5859 Vol. 6 No. 4.=
1,
pp. 199 – 227, octubre 2023 www=
.concienciadigital.org
De=
sconexión
Digital Página 173 | 227